ETPINVEST
Платформа

Калькулятор цены ликвидации

Рассчитайте цену принудительной ликвидации для фьючерсной позиции с плечом. Поддерживает изолированную и кросс-маржу.

Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Параметры

×
%

Зависит от биржи и размера позиции. Binance: 0.4–0.5% для малых позиций, до 5% для крупных

Результат

Введите цену входа, размер позиции и плечо для расчёта

Расчёт упрощённый — не учитывает комиссии, фандинг и проскальзывание. Реальная цена ликвидации на бирже может незначительно отличаться. Используйте калькулятор размера позиции для контроля рисков.

Что такое ликвидация позиции?

Ликвидация — это принудительное закрытие фьючерсной позиции биржей, когда убыток достигает критического уровня и залоговых средств (маржи) больше не хватает для поддержания позиции. При ликвидации трейдер теряет всю маржу, выделенную под позицию (в режиме изолированной маржи) или весь баланс маржинального кошелька (в режиме кросс-маржи).

Ликвидация — главный риск торговли с кредитным плечом. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к цене входа и тем меньше пространства для ошибки. Наш калькулятор помогает заранее рассчитать, при какой цене произойдёт ликвидация, чтобы правильно выставить стоп-лосс и управлять рисками.

Формулы расчёта

Изолированная маржа

Лонг: Ликвидация = Вход × (1 − 1/Плечо) / (1 − MMR)
Шорт: Ликвидация = Вход × (1 + 1/Плечо) / (1 + MMR)

Кросс-маржа

Лонг: Ликвидация = (Вход × Кол-во − Баланс) / (Кол-во × (1 − MMR))
Шорт: Ликвидация = (Вход × Кол-во + Баланс) / (Кол-во × (1 + MMR))

MMR (Maintenance Margin Rate) — минимальная маржа для удержания позиции. Зависит от биржи и номинала позиции. Формулы упрощённые — не учитывают комиссии и фандинг.

Параметры калькулятора

Направление
Лонг — ставка на рост цены, Шорт — на падение. Определяет, в какую сторону от входа находится цена ликвидации
Режим маржи
Изолированная — под позицию выделяется фиксированная маржа, остальной баланс защищён. Кросс — весь баланс кошелька служит залогом
Цена входа
Цена, по которой была открыта (или планируется) фьючерсная позиция
Размер позиции
Количество контрактов или монет. Стоимость позиции = цена входа × количество
Кредитное плечо
Множитель, определяющий соотношение заёмных и собственных средств. Плечо 10× означает, что маржа = 10% от стоимости позиции
Баланс кошелька
Только для кросс-маржи. Полный баланс маржинального кошелька, включая нереализованный P&L других позиций
Maintenance Margin Rate
Минимальный процент маржи для удержания позиции. На Binance: от 0.4% для позиций до $50K до 5% для позиций свыше $100M

Кросс-маржа vs Изолированная маржа

Изолированная маржа — безопаснее для начинающих. Под каждую позицию выделяется фиксированный залог. При ликвидации вы теряете только эту маржу, остальной баланс не затрагивается. Цена ликвидации фиксирована и зависит только от плеча и MMR.

Кросс-маржа — подходит для опытных трейдеров. Весь баланс кошелька используется как залог для всех позиций. Это отодвигает цену ликвидации дальше от входа, но при ликвидации вы рискуете потерять весь баланс. Кросс-маржа выгодна для хеджирования, когда позиции в разных направлениях частично компенсируют друг друга.

Как избежать ликвидации?

Используйте стоп-лосс. Установите стоп-лосс значительно выше (для шорта) или ниже (для лонга) цены ликвидации. Это ограничит убыток заранее, не дожидаясь принудительного закрытия биржей.

Снижайте плечо. Плечо 3–5× даёт достаточно пространства для движения цены. Плечо 50–100× оставляет запас в 1–2%, что критически мало при волатильности криптовалют.

Контролируйте размер позиции. Не открывайте позицию на весь депозит. Рекомендуемый риск — 1–2% от общего капитала на сделку, даже при торговле с плечом.

Добавляйте маржу. Если позиция приближается к ликвидации, в режиме изолированной маржи можно добавить маржу, чтобы отодвинуть цену ликвидации. Но это работает только как временная мера — не усредняйте убыточные позиции добавлением залога без анализа ситуации.