Анализ облигаций России
Кривая доходности ОФЗ, скринер 3000+ выпусков и готовые стратегии. Доходность к погашению и к оферте, рейтинги ЦБ, оценка к рынку. Бесплатно и без ограничений.
Кривая доходности ОФЗ
Зависимость доходности государственных облигаций от срока до погашения — база для оценки всех остальных выпусков.
| Изменение, п.п. | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет |
|---|---|---|---|---|
| к 30.09.2025 | -0,73 | +0,70 | +1,15 | +1,51 |
Оценка по методу Нельсона-Сигеля-Свенссона (не официальная КБД Мосбиржи).
Наклон кривой ОФЗ
Разница доходностей 10-летних и 2-летних ОФЗ с 2020 года. Ниже нуля — инверсия: короткие облигации доходнее длинных.
Недельные значения по G-кривой ETPINVEST. Разрыв линии — в эти дни в выборке не было ОФЗ нужного срока.
Карта рынка
Каждая точка — облигация: дюрация и доходность, цвет по риску. Кликните по точке, чтобы открыть выпуск.
Подборки выпусков
Готовые срезы рынка по доходности, надёжности и типу купона. Нажмите на выпуск, чтобы открыть карточку.
Готовые стратегии
Подобранные наборы фильтров под типовые задачи инвестора — от замены депозита до высокодоходных облигаций.
Короткие надёжные выпуски как замена банковскому вкладу
Срок 1–5 лет с умеренным риском — баланс доходности и надёжности
Высокодоходные облигации (ВДО) с повышенным риском
Недооценённые выпуски: доходность выше рыночной при той же дюрации
Бумаги, что дают больше аналогов своего кредитного рейтинга
Максимальная надёжность: рейтинг AAA, дюрация до 1,5 лет
Флоатеры с плавающим купоном — защита от роста ставок
Самые доходные ликвидные выпуски рынка
Рейтинг от A и выше, ликвидные выпуски
Рейтинг от AA и оценка ETP Bonds от 7.5
Государственный долг: только ОФЗ, длинные выпуски первыми
Доходность выросла за неделю у бумаг с рейтингом и оценкой от 6.0
Доходность снизилась за неделю — цену выкупают
Спред к кривой расширился сильнее прочих при живом рейтинге
Начали торговаться за последний месяц, рейтинг есть
Оферта в ближайшие полгода — доходность считается к ней
Что нужно знать об облигациях
Что такое облигация простыми словами?
Облигация — это долговая ценная бумага: покупая её, вы даёте деньги в долг эмитенту (государству или компании), а он обязуется выплачивать вам купоны и вернуть номинал в дату погашения. По сути это аналог займа, но торгуется на бирже и его можно продать в любой момент.
Чем доходность к погашению отличается от купона?
Купон — это фиксированный процент от номинала, который платит эмитент. Доходность к погашению (YTM) учитывает ещё и цену покупки облигации: если бумага торгуется дешевле номинала, итоговая доходность выше купона, если дороже — ниже. Именно YTM показывает реальный доход, если держать бумагу до погашения.
Что такое ОФЗ и кривая доходности?
ОФЗ — облигации федерального займа, выпускаемые Минфином РФ, самые надёжные рублёвые бумаги. Кривая доходности ОФЗ показывает зависимость доходности от срока до погашения и служит ориентиром: по ней видно, даёт ли корпоративная облигация премию за свой кредитный риск.
Что такое флоатер и зачем он нужен?
Флоатер — облигация с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке или RUONIA. Его купон растёт вслед за ставками, поэтому флоатеры защищают капитал в период повышения ставок, когда обычные облигации с фиксированным купоном дешевеют.
Полный скринер облигаций
Фильтруйте 3000+ выпусков по доходности, дюрации, рейтингу и риску. Бесплатно.
Предупреждение о рисках. Доходность рассчитывается аналитическим движком ETPINVEST и может отличаться от биржевой.