Открытые позиции на фьючерсах
Количество открытых позиций физических и юридических лиц на фьючерсах Московской биржи. Сравнение позиций помогает оценить настроения розничных и институциональных участников рынка.
Показатели на 27.10.2026
| Физические лица | Юридические лица | |||
|---|---|---|---|---|
| Длинные | Короткие | Длинные | Короткие | |
| Кол-во контрактов, шт | 147 647 | 227 892 | 124 142 | 43 897 |
| Изменение за день, шт | -15 186 ▼ | -28 097 ▼ | -7 804 ▼ | +5 107 ▲ |
| Кол-во держателей | 5 081 | 8 821 | 98 | 66 |
| Изменение за день | +148 ▲ | -435 ▼ | 0 | +4 ▲ |
Анализ позиций · на 27.10.2026
Позиционирование на годовом максимуме
20–30 дней- Доля лонгов юр. лиц на уровне 97% годового диапазона, 18 дней подряд — позиция институционалов переполнена
- Доля лонгов юр. лиц 73,9% — сильный перевес лонгов
Оценка позиций · на 27.10.2026
История позиций
| Дата | Цена | ФЛ лонг | ФЛ шорт | ФЛ держатели | ЮЛ лонг | ЮЛ шорт | ЮЛ держатели |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27.10.2026 | 114,14 | 147 647 | 227 892 | 13 902 | 124 142 | 43 897 | 164 |
| 26.10.2026 | 115,11 | 162 833 | 255 989 | 14 189 | 131 946 | 38 790 | 160 |
| 23.10.2026 | 116,67 | 152 488 | 302 253 | 14 520 | 185 195 | 35 430 | 154 |
| 22.10.2026 | 112,91 | 152 675 | 251 179 | 14 569 | 135 092 | 36 588 | 158 |
| 21.10.2026 | 109,48 | 157 438 | 198 303 | 12 354 | 91 957 | 51 092 | 152 |
Сводная по фьючерсам · на 27.10.2026
| Тикер | Лонги ФЛ | Лонги ЮЛ | L/S ЮЛ | Процентиль ЮЛ | Зона | Дивергенция | Цена 20д |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RIИндекс РТС | 28,6% | 97,0% | 32.85 | — | 14,1%▲ | ||
| X5ИКС 5 | 45,3% | 53,5% | 1.15 | — | 12,2%▲ | ||
| SBERFСбербанк (вечный) | 73,6% | 38,8% | 0.63 | — | 5,5%▲ | ||
| BRНефть Brent | 39,3% | 73,9% | 2.83 | — | 12,8%▲ | ||
| FFГаз Датч ТТФ | 44,4% | 82,9% | 4.86 | — | 20,7%▲ | ||
| TNТранснефть (прив.) | 90,9% | 18,3% | 0.22 | — | 2,4%▲ | ||
| IBBitcoin ETF | 72,1% | 42,4% | 0.74 | Бычья 20д | 3,4%▼ | ||
| IMOEXFИндекс МосБиржи (вечный) | 53,1% | 40,4% | 0.68 | Медвежья 20д | 8,1%▲ | ||
| MNМагнит | 47,8% | 55,3% | 1.24 | Медвежья 20д | 9,3%▲ | ||
| MYИндекс МосБиржи в юанях | 46,2% | 51,7% | 1.07 | — | 13,6%▲ | ||
| CRЮань/Рубль | 63,7% | 46,8% | 0.88 | Бычья 20д | 5,3%▼ | ||
| GKНорникель | 65,3% | 40,0% | 0.67 | Бычья 20д | 1,4%▼ | ||
| SiДоллар/Рубль | 84,7% | 44,5% | 0.80 | Бычья 10д | 5,9%▼ | ||
| NMНЛМК | 72,8% | 29,8% | 0.43 | Медвежья 40д | 0,8%▲ | ||
| MXИндекс МосБиржи | 50,0% | 50,0% | 1.00 | Медвежья 40д | 7,8%▲ | ||
| KCКофе | 71,6% | 13,4% | 0.15 | Бычья 20д | 0,5%▼ | ||
| MGММК | 81,1% | 38,0% | 0.61 | Медвежья 10д | 3,6%▲ | ||
| GAZPFГазпром (вечный) | 76,5% | 20,4% | 0.26 | Медвежья 20д | 21,4%▲ | ||
| NANASDAQ ETF | 40,4% | 69,8% | 2.31 | Медвежья 40д | 4,9%▼ | ||
| EURRUBFЕвро/Рубль (вечный) | 43,8% | 57,0% | 1.32 | Бычья 40д | 6,1%▼ | ||
| SNСургутнефтегаз | 92,4% | 11,3% | 0.13 | Медвежья 40д | 16,6%▲ | ||
| RBИндекс RGBI | 68,9% | 32,5% | 0.48 | Медвежья 20д | 1,1%▲ | ||
| CCКакао | 75,8% | 28,8% | 0.40 | Бычья 40д | 5,0%▼ | ||
| TTТатнефть | 32,6% | 60,7% | 1.54 | Медвежья 40д | 4,2%▲ | ||
| AFАэрофлот | 60,4% | 26,8% | 0.37 | Медвежья 40д | 11,3%▲ | ||
| MMИндекс МосБиржи (мини) | 56,8% | 11,2% | 0.13 | Медвежья 40д | 7,8%▲ | ||
| CNYRUBFЮань/Рубль (вечный) | 82,6% | 37,4% | 0.60 | Бычья 20д | 4,9%▼ | ||
| ALАлроса | 56,8% | 31,4% | 0.46 | Медвежья 10д | 7,7%▲ | ||
| SEСПБ Биржа | 70,6% | 20,2% | 0.25 | Медвежья 40д | 15,2%▲ | ||
| GLDRUBFЗолото (вечный) | 76,7% | 25,8% | 0.35 | Бычья 10д | 6,5%▼ |
Данные Московской биржи. Расчёт по итогам торгов 27.10.2026
Что такое открытые позиции (FUTOI)?
Открытые позиции на фьючерсном рынке — это суммарное количество контрактов, которые удерживают участники торгов. Данные разделены на две категории: физические лица (розничные трейдеры) и юридические лица (институциональные участники — банки, фонды, проп-компании).
Чистая позиция (нетто) показывает разницу между длинными и короткими контрактами. Положительное значение означает преобладание покупателей (лонгов), отрицательное — продавцов (шортов).
Как интерпретировать
Юридические лица, как правило, действуют более информированно. Когда позиции физ. и юр. лиц расходятся (физлица в лонге, юрлица в шорте) — это может сигнализировать о потенциальном развороте в пользу институционалов.
Доля лонгов показывает, какую часть суммарной позиции группы занимают длинные контракты: 50% — паритет лонгов и шортов, выше — перевес покупателей, ниже — продавцов. Рядом приводится классическое соотношение L/S (Long/Short): например, доля 66,7% соответствует двум лонгам на один шорт. Резкие изменения помогают выявить смену настроений у конкретной группы участников.
Годовой процентиль показывает, где текущая доля лонгов находится в распределении за последние 365 дней: 100% — годовой максимум, 0% — минимум. Значения ниже 15% или выше 85% означают, что позиционирование участников оказалось на историческом краю: наращивать позицию дальше практически некому, поэтому риск разворота повышается. Это характеристика расстановки сил, а не оценка самого инструмента.
Дивергенции позиций и цены
Дивергенция возникает, когда позиции юридических лиц меняются против движения цены. Бычья дивергенция — цена снижается, а доля лонгов институционалов растёт: крупные участники накапливают позиции на падении. Медвежья — цена растёт, а доля лонгов сокращается: институционалы выходят из лонгов на росте.
Расхождения проверяются на горизонтах 10, 20 и 40 торговых дней. Дивергенция — не сигнал к сделке сама по себе, а повод присмотреться к инструменту: в сочетании с экстремальным годовым процентилем она исторически усиливает вероятность разворота.
Сезонность, корреляции, сравнение акций, дивидендный календарь и крипто-аналитика — без подписки