Открытые позиции на фьючерсах
Количество открытых позиций физических и юридических лиц на фьючерсах Московской биржи. Сравнение позиций помогает оценить настроения розничных и институциональных участников рынка.
Показатели на 11.09.2026
| Физические лица | Юридические лица | |||
|---|---|---|---|---|
| Длинные | Короткие | Длинные | Короткие | |
| Кол-во контрактов, шт | 144 296 | 143 492 | 57 220 | 58 024 |
| Изменение за день, шт | +12 678 ▲ | -39 633 ▼ | -47 850 ▼ | +4 461 ▲ |
| Кол-во держателей | 5 522 | 6 180 | 86 | 67 |
| Изменение за день | +541 ▲ | -1 468 ▼ | -6 ▼ | +2 ▲ |
Анализ позиций · на 11.09.2026
Позиционирование на годовом максимуме
20–30 дней- Доля лонгов юр. лиц на уровне 94% годового диапазона, 10 дней подряд — позиция институционалов переполнена
- Доля лонгов юр. лиц 49,7% — паритет
Оценка позиций · на 11.09.2026
История позиций
| Дата | Цена | ФЛ лонг | ФЛ шорт | ФЛ держатели | ЮЛ лонг | ЮЛ шорт | ЮЛ держатели |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 11.09.2026 | 104,51 | 144 296 | 143 492 | 11 702 | 57 220 | 58 024 | 153 |
| 10.09.2026 | 108,9 | 131 618 | 183 125 | 12 629 | 105 070 | 53 563 | 157 |
| 09.09.2026 | 101,6 | 136 613 | 144 995 | 12 061 | 103 340 | 94 958 | 162 |
| 08.09.2026 | 99,21 | 145 824 | 122 808 | 12 257 | 91 120 | 114 136 | 156 |
| 07.09.2026 | 97,26 | 137 273 | 124 401 | 11 953 | 90 938 | 103 810 | 153 |
Сводная по фьючерсам · на 11.09.2026
| Тикер | Лонги ФЛ | Лонги ЮЛ | L/S ЮЛ | Процентиль ЮЛ | Зона | Дивергенция | Цена 20д |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MMИндекс МосБиржи (мини) | 42,9% | 77,7% | 3.48 | — | 6,8%▲ | ||
| GKНорникель | 46,8% | 53,0% | 1.13 | — | 5,6%▲ | ||
| AFАэрофлот | 47,0% | 55,2% | 1.23 | — | 0,8%▼ | ||
| MXИндекс МосБиржи | 47,1% | 54,8% | 1.21 | — | 6,8%▲ | ||
| SiДоллар/Рубль | 79,7% | 46,1% | 0.85 | — | 0,9%▲ | ||
| IMOEXFИндекс МосБиржи (вечный) | 52,8% | 43,2% | 0.76 | — | 7,5%▲ | ||
| LKЛукойл | 40,2% | 55,5% | 1.24 | — | 24,3%▲ | ||
| CRЮань/Рубль | 57,4% | 48,5% | 0.94 | — | 1,0%▲ | ||
| NMНЛМК | 54,1% | 45,3% | 0.83 | — | 2,2%▲ | ||
| NANASDAQ ETF | 39,5% | 72,9% | 2.69 | — | 0,7%▼ | ||
| CNYRUBFЮань/Рубль (вечный) | 74,4% | 42,1% | 0.73 | — | 1,4%▲ | ||
| IBBitcoin ETF | 68,3% | 40,0% | 0.67 | — | 0,1%▼ | ||
| BRНефть Brent | 50,1% | 49,7% | 0.99 | — | 15,7%▲ | ||
| PTПлатина | 33,8% | 52,4% | 1.10 | — | 5,9%▼ | ||
| MNМагнит | 71,0% | 15,3% | 0.18 | — | 0,5%▼ | ||
| RLРусал | 65,2% | 41,2% | 0.70 | — | 0,5%▲ | ||
| RBИндекс RGBI | 65,7% | 35,9% | 0.56 | — | 0,4%▲ | ||
| SPСбербанк (прив.) | 60,6% | 47,3% | 0.90 | — | 3,4%▲ | ||
| MGММК | 70,4% | 34,7% | 0.53 | — | 5,5%▲ | ||
| SSСамолет | 57,4% | 43,0% | 0.75 | — | 11,7%▼ | ||
| SRСбербанк | 66,7% | 45,1% | 0.82 | — | 3,7%▲ | ||
| MEМосбиржа | 80,3% | 47,1% | 0.89 | — | 1,9%▼ | ||
| TTТатнефть | 18,2% | 62,1% | 1.64 | — | 17,5%▲ | ||
| EURRUBFЕвро/Рубль (вечный) | 55,2% | 45,5% | 0.83 | — | 0,9%▲ | ||
| GLDRUBFЗолото (вечный) | 65,9% | 29,9% | 0.43 | — | 4,7%▼ | ||
| EuЕвро/Рубль | 85,1% | 48,2% | 0.93 | — | 0,4%▲ | ||
| OJАпельсиновый сок | 50,1% | 49,3% | 0.97 | — | 0,5%▼ | ||
| X5ИКС 5 | 73,5% | 43,2% | 0.76 | — | 6,9%▼ | ||
| CCКакао | 79,2% | 14,2% | 0.17 | — | 3,0%▲ | ||
| SBERFСбербанк (вечный) | 80,0% | 30,0% | 0.43 | — | 4,3%▲ |
Данные на основе открытой информации Московской биржи. Обновление — по итогам торгового дня. Не является инвестиционной рекомендацией.
Что такое открытые позиции (FUTOI)?
Открытые позиции на фьючерсном рынке — это суммарное количество контрактов, которые удерживают участники торгов. Данные разделены на две категории: физические лица (розничные трейдеры) и юридические лица (институциональные участники — банки, фонды, проп-компании).
Чистая позиция (нетто) показывает разницу между длинными и короткими контрактами. Положительное значение означает преобладание покупателей (лонгов), отрицательное — продавцов (шортов).
Как интерпретировать
Юридические лица, как правило, действуют более информированно. Когда позиции физ. и юр. лиц расходятся (физлица в лонге, юрлица в шорте) — это может сигнализировать о потенциальном развороте в пользу институционалов.
Доля лонгов показывает, какую часть суммарной позиции группы занимают длинные контракты: 50% — паритет лонгов и шортов, выше — перевес покупателей, ниже — продавцов. Рядом приводится классическое соотношение L/S (Long/Short): например, доля 66,7% соответствует двум лонгам на один шорт. Резкие изменения помогают выявить смену настроений у конкретной группы участников.
Годовой процентиль показывает, где текущая доля лонгов находится в распределении за последние 365 дней: 100% — годовой максимум, 0% — минимум. Значения ниже 15% или выше 85% означают, что позиционирование участников оказалось на историческом краю: наращивать позицию дальше практически некому, поэтому риск разворота повышается. Это характеристика расстановки сил, а не оценка самого инструмента.
Дивергенции позиций и цены
Дивергенция возникает, когда позиции юридических лиц меняются против движения цены. Бычья дивергенция — цена снижается, а доля лонгов институционалов растёт: крупные участники накапливают позиции на падении. Медвежья — цена растёт, а доля лонгов сокращается: институционалы выходят из лонгов на росте.
Расхождения проверяются на горизонтах 10, 20 и 40 торговых дней. Дивергенция — не сигнал к сделке сама по себе, а повод присмотреться к инструменту: в сочетании с экстремальным годовым процентилем она исторически усиливает вероятность разворота.
Сезонность, корреляции, сравнение акций, дивидендный календарь и крипто-аналитика — без подписки