Калькулятор годовой доходности
Переведите доходность за любой период в годовое выражение: +8% за 5 месяцев — это сколько годовых? Расчёт по процентам или по суммам и датам, простым и сложным методом.
Параметры
Период короче года — годовое значение является экстраполяцией. Оно отвечает на вопрос «что будет, если такой темп сохранится весь год», но не гарантирует этот результат: короткие периоды часто нерепрезентативны.
Результат
Сложный метод (CAGR) — стандарт индустрии: он учитывает реинвестирование и позволяет корректно сравнивать доходность с вкладами, облигациями и индексами. Простой метод показывает линейную экстраполяцию без капитализации.
Зачем переводить доходность в годовую?
Доходности за разные периоды нельзя сравнивать напрямую: +8% за пять месяцев, +3% за квартал и +15% за полтора года — какой результат лучше? Единственный корректный способ сравнения — привести все значения к одному горизонту. Стандарт индустрии — годовое выражение.
Годовая доходность позволяет сопоставить результат вашей торговли или портфеля с любыми альтернативами: банковским вкладом, доходностью облигаций к погашению, динамикой индексов. Все эти инструменты котируются именно в процентах годовых, поэтому и собственный результат имеет смысл мерить той же линейкой.
Калькулятор работает в обе стороны от года: доходность за месяц он «разгоняет» до годовой, а результат за несколько лет — приводит к среднегодовому темпу (CAGR), который показывает, с какой постоянной скоростью рос бы капитал, чтобы дать тот же итог.
Формула расчёта
Годовая (сложная) = (1 + Доходность за период)^(365 / Дней в периоде) − 1Годовая (простая) = Доходность за период × (365 / Дней в периоде)Сложный метод предполагает реинвестирование прибыли и является стандартом (CAGR). Простой метод — линейная экстраполяция без капитализации. Разница между методами растёт с величиной доходности и длиной периода: на малых значениях они почти совпадают.
Параметры калькулятора
О чём важно помнить при аннуализации
Короткий период — слабый прогноз. Удачная неделя, пересчитанная в годовые, даёт впечатляющие сотни процентов — но это математическая экстраполяция, а не ожидаемый результат. Чем короче период, тем больше в нём случайности и тем осторожнее стоит относиться к годовому эквиваленту.
Пополнения и выводы искажают расчёт. Формула корректна для капитала без движения средств. Если в периоде были довнесения или снятия, доходность «суммы на конец к сумме на начало» смешивает результат торговли с денежными потоками — для честной оценки исключите их или считайте по отрезкам между движениями средств.
Доходность без риска — половина картины. Два портфеля с одинаковыми 20% годовых — не одно и то же, если один прошёл год с просадкой 5%, а другой — с просадкой 40%. Оценивайте годовую доходность в паре с максимальной просадкой за тот же период.