Сравнение ULTA vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

ULTA14

26WSM

Инвесторы часто выбирают между ULTA и WSM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специализированная торговля». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. WSM торгуется с P/E 19.73, тогда как ULTA — с P/E 19.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала WSM составляет 51.45%, что превышает показатель ULTA (44.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13.94% против 9.31% у ULTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как ULTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу WSM сильнее: 35/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. WSM побеждает по числу метрик: 26 против 14 у ULTA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ulta Beauty, Inc.

ULTANASDAQ

504,05 $+10,93 $ (+2,22%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ULTAWSM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WSM — P/E 19.73 vs 19.17 у ULTA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ULTA дешевле: 1.74 против 2.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ULTA дешевле: 7.89 против 10.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ULTA оценён ниже: 12.66 vs 13.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.45% против 44.07% у ULTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WSM — 13.94%, ULTA — 9.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ULTA — 0.78, WSM — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ULTAWSM

Показатель	ULTA	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	19.17	19.73
P/B	7.89	10.31
P/S	1.74	2.72
PEG	21.25	-16.32
EV/EBITDA	12.66	13.99
Рентабельность
ROE	44.07%	51.45%
ROA	16.48%	20.11%
Валовая маржа	39.10%	46.15%
Операц. маржа	12.50%	18.13%
Чистая маржа	9.31%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.78	0.70
Текущая ликв.	1.41	1.39
Быстрая ликв.	0.43	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$25.72	$9.14
Балансовая стоим.	$62.52	$17.48

Технический анализ

WSM набирает 35 из 100 по техническому скорингу, ULTA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ULTA — 37.1 (нейтральная зона), WSM — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ULTA на -7.3%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ULTA — 34.6 (выраженный тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). ULTA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WSM. По бете ULTA стабильнее (0.66 vs 1.38). Значение ниже 0.8 делает ULTA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ULTAWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ULTA	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	37.13	49.40
Stochastic %K	32.50	63.73
CCI (20)	-106.51	-41.33
MFI	26.55	46.37
Williams %R	-67.50	-36.27
MACD гистограмма	-2.94	-0.40
Momentum (10)	-41.98	-6.22
Тренд
ADX	34.58	19.78
Цена vs EMA 9	-0.96%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-3.90%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-7.25%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-13.06%	-6.42%
Объём
CMF	-0.19	-0.07
Volume Ratio	93.40	247.88
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.38
ATR %	3.31%	3.65%
Sharpe (1г)	0.53	0.16
RS Rating	61.00	40.00
52w от хая	-31.03	-18.81
BB ширина	18.19	15.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ULTA — 12,39 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ULTA — 1,15 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ULTA генерирует 1,07 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ULTA	WSM
Выручка	12,39 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	1,15 млрд $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$25.72	$8.96
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ULTA платит дивиденды 1 лет подряд, WSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ULTA	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ULTA — ноябре (+9.16%), для WSM — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ULTA — октябрь (-4.34%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +14.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ULTA

+2.3

+0.2

-1.7

+4.9

+3.6

-0.9

-0.7

-0.6

-0.2

-4.3

+9.2

+2.9

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ulta Beauty, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 19.73 против 19.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ULTA или WSM?

ROE ULTA — 44.07%, WSM — 51.45%. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ulta Beauty, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Ulta Beauty, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ulta Beauty, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По объёму выручки: ULTA — 12,39 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ULTA или WSM?

Чистая маржа ULTA — 9.31%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ULTA или WSM?

Технический скоринг: ULTA — 19/100, WSM — 35/100. WSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ULTA или WSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ULTA выигрывает 14, WSM — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией