Сравнение TSCO vs WSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TSCO выглядит привлекательнее: 15.43 против 19.73. Премия к оценке WSM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TSCO: 1.06 vs 2.72 у WSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TSCO — 6.64, у WSM — 10.31. EV/EBITDA TSCO — 11.68, у WSM — 13.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WSM (51.45% vs 42.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSM — 13.94%, у TSCO — 6.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TSCO значительно выше: D/E 2.55 vs 0.70 у WSM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | TSCO | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.43 | 19.73 | |
| P/B | 6.64 | 10.31 | |
| P/S | 1.06 | 2.72 | |
| PEG | 15.58 | -16.32 | |
| EV/EBITDA | 11.68 | 13.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42.57% | 51.45% | |
| ROA | 9.27% | 20.11% | |
| Валовая маржа | 32.46% | 46.15% | |
| Операц. маржа | 9.28% | 18.13% | |
| Чистая маржа | 6.91% | 13.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.55 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 1.38 | 1.39 | |
| Быстрая ликв. | 0.16 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.93% | 1.52% | |
| Коэфф. выплат | 45.47% | 29.08% | |
| EPS | $2.05 | $9.14 | |
| Балансовая стоим. | $4.78 | $17.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WSM сильнее: 35/100 против 22/100 у TSCO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TSCO составляет 32.3 (нейтральная зона), у WSM — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TSCO на -20.7%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TSCO — 59.0 (выраженный тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TSCO менее волатилен — бета 0.55 против 1.38 у WSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSCO составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TSCO | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.33 | 49.40 | |
| Stochastic %K | 49.56 | 63.73 | |
| CCI (20) | -41.80 | -41.33 | |
| MFI | 44.25 | 46.37 | |
| Williams %R | -50.44 | -36.27 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -0.07 | -6.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 58.96 | 19.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.04% | +0.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.72% | -1.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.20% | -6.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 67.11 | 247.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.55 | 1.38 | |
| ATR % | 3.92% | 3.65% | |
| Sharpe (1г) | -1.75 | 0.16 | |
| RS Rating | 9.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -50.51 | -18.81 | |
| BB ширина | 25.03 | 15.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TSCO — 15,52 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TSCO — 1,10 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TSCO — 740,49 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TSCO | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,52 млрд $ | 7,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $8.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,64 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 740,49 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
TSCO и WSM — дивидендные акции. Доходность: TSCO — 2.93%, WSM — 1.52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: TSCO — 13 лет, WSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TSCO — 45.47%, WSM — 29.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TSCO | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.93% | 1.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $1.42 | |
| Коэфф. выплат | 45.47% | 29.08% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -25.42% | -10.11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TSCO приходится на ноябре (+6.40%), а WSM — на ноябре (+7.87%). Наименее удачные месяцы: TSCO — сентябрь (-3.17%), WSM — декабрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +9.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tractor Supply Company или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше рентабельность — TSCO или WSM?
Какие дивиденды у Tractor Supply Company и Williams-Sonoma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tractor Supply Company или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше маржинальность — TSCO или WSM?
Какая акция лучше по технике — TSCO или WSM?
Что лучше купить — TSCO или WSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией