Сравнение TSCO vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ULTA — P/E 19,07 vs 18,66 у TSCO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TSCO: 1,19 vs 1,73 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ULTA оценён ниже: 12,73 vs 13,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ULTA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44,77% против 39,30% у TSCO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ULTA — 9,36%, TSCO — 6,42%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,49, тогда как ULTA практически без долга (D/E 0,89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TSCO | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,66 | 19,07 | |
| P/B | 7,13 | 8,66 | |
| P/S | 1,19 | 1,73 | |
| PEG | -3,17 | 4,54 | |
| EV/EBITDA | 13,12 | 12,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39,30% | 44,77% | |
| ROA | 8,32% | 17,24% | |
| Валовая маржа | 32,47% | 39,33% | |
| Операц. маржа | 8,91% | 12,54% | |
| Чистая маржа | 6,42% | 9,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,49 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 0,23 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,62% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 48,95% | 0,00% | |
| EPS | $1,93 | $27,16 | |
| Балансовая стоим. | $5,02 | $58,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TSCO сильнее: 69/100 против 51/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TSCO составляет 69,9 (нейтральная зона), у ULTA — 49,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: TSCO на 14,3%, ULTA на 5,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TSCO — 27,6 (выраженный тренд), ULTA — 32,3 (выраженный тренд). TSCO менее волатилен — бета 0,42 против 0,54 у ULTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSCO составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TSCO | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,86 | 49,94 | |
| Stochastic %K | 85,79 | 30,44 | |
| CCI (20) | 117,94 | -8,44 | |
| MFI | 85,43 | 51,61 | |
| Williams %R | -14,21 | -69,56 | |
| MACD гистограмма | 0,46 | -1,84 | |
| Momentum (10) | 5,06 | -2,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,63 | 32,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,98% | -3,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,43% | -1,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,35% | +5,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,36% | -8,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 69,74 | 116,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,54 | |
| ATR % | 3,27% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | -1,60 | -0,05 | |
| RS Rating | 6,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -43,03 | -28,56 | |
| BB ширина | 27,76 | 20,36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TSCO — 15,52 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ULTA: +9,70% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TSCO — 1,10 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TSCO генерирует 740,49 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TSCO | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,52 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 1,15 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -0.50% | -4.00% | |
| EPS (TTM) | $2,07 | $25,72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,64 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 740,49 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
TSCO выплачивает дивиденды с доходностью 2,62% годовых, тогда как ULTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSCO платит дивиденды 13 лет подряд, ULTA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TSCO | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,62% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 48,95% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TSCO приходится на ноябре (+6,40%), а ULTA — на ноябре (+9,16%). Слабые месяцы: для TSCO — сентябрь (-3,17%), для ULTA — октябрь (-4,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14,40% против +8,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tractor Supply Company или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — TSCO или ULTA?
Какие дивиденды у Tractor Supply Company и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tractor Supply Company или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — TSCO или ULTA?
Какая акция лучше по технике — TSCO или ULTA?
Что лучше купить — TSCO или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией