Сравнение TPR vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ULTA с P/E 19.17 (у TPR — 41.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ULTA оценён ниже: 1.74 против 3.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ULTA — 7.89, у TPR — 40.30. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у TPR — 28.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPR — 106.44%, у ULTA — 44.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая TPR (8.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5.75 vs 0.78 у ULTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | TPR | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.49 | 19.17 | |
| P/B | 40.30 | 7.89 | |
| P/S | 3.49 | 1.74 | |
| PEG | -2.65 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 28.63 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.44% | 44.07% | |
| ROA | 10.25% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 76.18% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 11.32% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 8.44% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.75 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.14% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 48.04% | 0.00% | |
| EPS | $3.27 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $3.37 | $62.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TPR: скоринг 51/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TPR — 50.7, ULTA — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TPR на -2.3%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TPR выше SMA 200 (+11.0%), ULTA — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу TPR. ADX: TPR — 17.5 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ULTA — 0.66, TPR — 1.53. TPR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPR составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TPR | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.68 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 51.31 | 32.50 | |
| CCI (20) | -0.60 | -106.51 | |
| MFI | 49.51 | 26.55 | |
| Williams %R | -48.69 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | 0.21 | -2.94 | |
| Momentum (10) | 8.59 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.47 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.25% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.35% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.30% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.02% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 81.65 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.53 | 0.66 | |
| ATR % | 3.88% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.35 | 0.53 | |
| RS Rating | 82.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -14.11 | -31.03 | |
| BB ширина | 18.11 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TPR генерирует 7,01 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TPR — 183,20 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TPR — 1,09 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TPR | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,01 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 183,20 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,09 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TPR обеспечивает 1.14% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TPR — 15 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TPR | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.14% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 48.04% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.86% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TPR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.82%), ULTA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TPR — март (-6.37%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPR: +21.63% против +14.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tapestry, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — TPR или ULTA?
Какие дивиденды у Tapestry, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tapestry, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — TPR или ULTA?
Какая акция лучше по технике — TPR или ULTA?
Что лучше купить — TPR или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией