Сравнение PSA vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 9.77 против 27.94 у PSA (разница составляет 65.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VICI: 7.55 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 11.22% у VICI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, PSA — 39.16%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSA — 1.05, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.94 | 9.77 | |
| P/B | 5.76 | 1.08 | |
| P/S | 10.94 | 7.55 | |
| PEG | -7.23 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 19.47 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | 11.22% | |
| ROA | 9.59% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 60.63% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 50.85% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 39.16% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.05 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.27 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.27 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 151.56% | 60.43% | |
| EPS | $10.84 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $53.10 | $26.79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSA составляет 52.3 (нейтральная зона), у VICI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PSA на 3.3%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PSA выше SMA 200 (+5.7%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). VICI менее волатилен — бета 0.23 против 0.52 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.29 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 57.13 | 45.45 | |
| CCI (20) | 4.39 | -40.25 | |
| MFI | 48.86 | 40.80 | |
| Williams %R | -42.87 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -1.39 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -6.11 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.35 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.52% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.49% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.28% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.71% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 82.00 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.23 | |
| ATR % | 2.36% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.08 | -0.95 | |
| RS Rating | 38.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -3.39 | -16.50 | |
| BB ширина | 8.13 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSA — 4,82 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSA генерирует 2,90 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,82 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,78 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.04 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 3,19 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,90 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
PSA и VICI — дивидендные акции. Доходность: PSA — 3.96%, VICI — 6.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PSA платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 151.56% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.59% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSA приходится на августе (+3.38%), а VICI — на апреле (+4.31%). Слабые месяцы: для PSA — сентябрь (-2.58%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +6.24% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — PSA или VICI?
Какие дивиденды у Public Storage и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — PSA или VICI?
Какая акция лучше по технике — PSA или VICI?
Что лучше купить — PSA или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией