Сравнение PSA vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 10,36 против 31,25 у PSA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VICI: 7,17 vs 12,52 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1,00 против 6,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,90 vs 21,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,12% против 9,80% у VICI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 67,35%, PSA — 41,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSA — 1,11, VICI — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VICI ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,25 | 10,36 | |
| P/B | 6,27 | 1,00 | |
| P/S | 12,52 | 7,17 | |
| PEG | 2,18 | -9,02 | |
| EV/EBITDA | 21,04 | 12,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,12% | 9,80% | |
| ROA | 10,16% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 60,36% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 48,30% | 89,26% | |
| Чистая маржа | 41,80% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,67 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,65% | 6,73% | |
| Коэфф. выплат | 141,08% | 68,71% | |
| EPS | $11,64 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $52,89 | $27,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 79/100 против 41/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSA составляет 56,7 (нейтральная зона), у VICI — 50,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 2,9%, VICI — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PSA выше SMA 200 (+11,4%), VICI — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: PSA — 10,7 (нет тренда), VICI — 10,9 (нет тренда). VICI менее волатилен — бета -0,02 против 0,29 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,69 | 50,47 | |
| Stochastic %K | 74,46 | 49,44 | |
| CCI (20) | 83,52 | 4,49 | |
| MFI | 71,55 | 58,46 | |
| Williams %R | -25,54 | -50,56 | |
| MACD гистограмма | 0,57 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 5,92 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,68 | 10,93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,86% | +0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,59% | +0,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,94% | -0,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,40% | -5,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 52,16 | 62,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,29 | -0,02 | |
| ATR % | 2,40% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,70 | -1,36 | |
| RS Rating | 58,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -2,13 | -21,16 | |
| BB ширина | 7,44 | 4,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSA — 4,82 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VICI: +4,10% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSA генерирует 2,90 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,82 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 1,78 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.90% | +3.60% | |
| EPS (TTM) | $9,04 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 3,19 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,90 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
PSA и VICI — дивидендные акции. Доходность: PSA — 3,65%, VICI — 6,73%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PSA платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 141,08%, VICI — 68,71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,65% | 6,73% | |
| Годовые дивиденды | $6,00 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 141,08% | 68,71% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSA приходится на августе (+3,38%), а VICI — на апреле (+4,31%). Слабые месяцы: для PSA — сентябрь (-2,58%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +5,65% против +5,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — PSA или VICI?
Какие дивиденды у Public Storage и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — PSA или VICI?
Какая акция лучше по технике — PSA или VICI?
Что лучше купить — PSA или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией