Сравнение NOW vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 14,60, тогда как NOW — с P/E 72,89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ZM дешевле: 6,02 против 8,24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 2,99 против 9,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,36 vs 36,48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,79% против 13,77% у NOW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, NOW — 11,34%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0,68, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72,89 | 14,60 | |
| P/B | 9,69 | 2,99 | |
| P/S | 8,24 | 6,02 | |
| PEG | 116,62 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 36,48 | 10,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,77% | 21,79% | |
| ROA | 5,27% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 74,77% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 11,40% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 11,34% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,70 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,62 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $12,12 | $33,87 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NOW — 61,1 (нейтральная зона), ZM — 66,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 9,8%, ZM на 8,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+14,5%), NOW — ниже (-5,1%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: NOW — 13,6 (нет тренда), ZM — 18,6 (нет тренда). По бете NOW стабильнее (0,63 vs 0,93). Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,09 | 66,14 | |
| Stochastic %K | 90,69 | 92,58 | |
| CCI (20) | 99,03 | 159,09 | |
| MFI | 57,30 | 64,27 | |
| Williams %R | -9,31 | -7,42 | |
| MACD гистограмма | 1,50 | 1,51 | |
| Momentum (10) | 25,41 | 17,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,62 | 18,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,79% | +4,41% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,40% | +7,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,82% | +8,84% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,09% | +14,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 66,39 | 63,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,93 | |
| ATR % | 5,58% | 3,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | 0,85 | |
| RS Rating | 8,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -39,74 | -11,71 | |
| BB ширина | 26,47 | 20,27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NOW растёт быстрее по выручке: +20,90% год к году против +4,40% у ZM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.90% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.70% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $1,69 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+7,28%), для ZM — мае (+7,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3,38%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21,94% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или ZM?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или ZM?
Какая акция лучше по технике — NOW или ZM?
Что лучше купить — NOW или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией