Сравнение NOW vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как NOW — с P/E 60.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ZM дешевле: 6.02 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 14.98% у NOW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, NOW — 12.59%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | 15.51 | |
| P/B | 9.12 | 3.00 | |
| P/S | 7.63 | 6.02 | |
| PEG | 4.29 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | 20.57% | |
| ROA | 7.21% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 13.44% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 12.59% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.70 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $33.09 | |
Технический анализ
NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NOW — 55.0 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 1.4%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), NOW — ниже (-30.4%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете NOW стабильнее (0.68 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 8.58 | |
| CCI (20) | 119.15 | -42.97 | |
| MFI | 59.55 | 39.56 | |
| Williams %R | -43.83 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 6.10 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.90 | |
| ATR % | 5.78% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | 0.48 | |
| RS Rating | 5.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -13.28 | |
| BB ширина | 21.22 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+4.37%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или ZM?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или ZM?
Какая акция лучше по технике — NOW или ZM?
Что лучше купить — NOW или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией