Сравнение MCHP vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

MCHP5

34TXN

Microchip Technology Incorporated (MCHP) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TXN крупнее в 5.5× (271,56 млрд $ vs 49,30 млрд $). По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 251.79 у MCHP (разница составляет 79.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TXN — 32.49%, у MCHP — 3.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TXN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.84% vs 1.94%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 61/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:5 — убедительное преимущество TXN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MCHPTXN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TXN с P/E 51.64 (у MCHP — 251.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 15.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MCHP — 7.91, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у MCHP — 55.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0.85, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MCHPTXN

Показатель	MCHP	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	251.79	51.64
P/B	7.91	16.52
P/S	10.79	15.05
PEG	0.00	4.91
EV/EBITDA	55.15	34.87
Рентабельность
ROE	3.05%	32.49%
ROA	1.41%	15.60%
Валовая маржа	57.73%	57.32%
Операц. маржа	10.53%	35.29%
Чистая маржа	4.29%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.84
Текущая ликв.	2.09	4.46
Быстрая ликв.	1.18	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.94%	1.84%
Коэфф. выплат	525.67%	94.13%
EPS	$0.37	$5.90
Балансовая стоим.	$11.88	$18.46

Технический анализ

TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MCHP — 58.8 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MCHP и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 1.57). Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	58.77	74.07
Stochastic %K	25.27	84.41
CCI (20)	-13.93	95.31
MFI	43.77	57.31
Williams %R	-74.73	-15.59
MACD гистограмма	-1.38	-0.86
Momentum (10)	-8.90	15.44
Тренд
ADX	45.77	55.29
Цена vs EMA 9	-0.58%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+2.08%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+19.19%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+35.34%	+53.31%
Объём
CMF	0.20	0.25
Volume Ratio	99.08	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.57	0.99
ATR %	3.95%	3.20%
Sharpe (1г)	1.12	1.32
RS Rating	80.00	83.00
52w от хая	-11.23	-1.74
BB ширина	19.57	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MCHP — 4,71 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 772,10 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MCHP	TXN
Выручка	4,71 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	202,20 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$5.45
Операц. Cash Flow	898,10 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	772,10 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MCHP — 1.94%, TXN — 1.84%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MCHP — 13 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCHP — 525.67%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MCHP	TXN
Див. доходность	1.94%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.91	$2.84
Коэфф. выплат	525.67%	94.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.17%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MCHP — мае (+7.59%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3.60%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXN: +18.93% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 251.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MCHP или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MCHP — 3.05%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MCHP — 1.94%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Texas Instruments Incorporated?

Выручка MCHP за TTM — 4,71 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MCHP или TXN?

Чистая маржа MCHP — 4.29%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или TXN?

Технический скоринг: MCHP — 61/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:34 в пользу TXN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией