Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MCHP vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

MCHP10

31TXN

Microchip Technology Incorporated (MCHP) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TXN крупнее в 5,9× (258,37 млрд $ vs 43,58 млрд $). По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 42,80 против 111,21 у MCHP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TXN — 35,77%, у MCHP — 6,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TXN удерживает чистую маржу на уровне 31,11%, опережая MCHP (8,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MCHP предлагает более высокую дивидендную доходность (2,27% vs 2,01%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 31:10 — убедительное преимущество TXN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

$80,26+$1,09 (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 43,58 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

4.7

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

$282,91+$3,33 (+1,19%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 258,37 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MCHPTXN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TXN с P/E 42,80 (у MCHP — 111,21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 8,51 против 13,28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MCHP — 6,75, у TXN — 14,33. EV/EBITDA TXN — 29,51, у MCHP — 28,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXN (35,77% vs 6,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 31,11%, у MCHP — 8,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0,84, у TXN — 0,78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MCHPTXN

Показатель	MCHP	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	111,21	42,80
P/B	6,75	14,33
P/S	8,51	13,28
PEG	0,13	2,17
EV/EBITDA	28,91	29,51
Рентабельность
ROE	6,90%	35,77%
ROA	3,13%	16,87%
Валовая маржа	60,19%	58,33%
Операц. маржа	15,52%	37,29%
Чистая маржа	8,80%	31,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,84	0,78
Текущая ликв.	1,92	4,86
Быстрая ликв.	1,11	3,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,27%	2,01%
Коэфф. выплат	243,36%	84,47%
EPS	$0,83	$6,64
Балансовая стоим.	$11,89	$19,74

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MCHP — 47,5 (нейтральная зона), TXN — 47,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MCHP на -7,7%, TXN на -4,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MCHP — 19,2 (нет тренда), TXN — 18,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXN стабильнее (1,36 vs 2,10). Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	47,52	47,28
Stochastic %K	53,85	59,53
CCI (20)	-11,37	-53,39
MFI	42,53	31,86
Williams %R	-46,15	-40,47
MACD гистограмма	0,66	0,47
Momentum (10)	4,88	3,84
Тренд
ADX	19,23	18,35
Цена vs EMA 9	+0,06%	+0,31%
Цена vs EMA 20	-1,00%	-0,77%
Цена vs SMA 50	-7,66%	-4,30%
Цена vs SMA 200	+4,31%	+21,08%
Объём
CMF	-0,15	-0,09
Volume Ratio	71,31	63,79
Волатильность и статистика
Beta	2,10	1,36
ATR %	5,56%	4,01%
Sharpe (1г)	0,67	1,09
RS Rating	66,00	80,00
52w от хая	-25,25	-16,30
BB ширина	18,12	8,50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MCHP — 4,71 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TXN растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +7,10% у MCHP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 871 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MCHP	TXN	Лидер
Выручка	4,71 млрд $	17,68 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.10%	+13.00%
Чистая прибыль	202,20 млн $	5 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+4.20%	—
EPS (TTM)	$0,27	$5,45
Операц. Cash Flow	962,10 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	871 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MCHP — 2,27%, TXN — 2,01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MCHP — 13 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCHP — 243,36%, TXN — 84,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MCHP	TXN
Див. доходность	2,27%	2,01%
Годовые дивиденды	$1,36	$4,26
Коэфф. выплат	243,36%	84,47%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-1,50%	0,24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MCHP — мае (+6,97%), для TXN — мае (+5,70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3,60%), TXN — октябрь (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXN: +18,20% против +15,75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2,0

+0,1

-3,6

+5,7

+7,0

+0,6

+1,6

-0,4

-1,3

-3,5

+6,5

+1,0

TXN

+2,1

-1,0

+0,1

+3,6

+5,7

+1,5

+2,9

+2,2

-0,8

-3,6

+4,5

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 42,80 против 111,21. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MCHP или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MCHP — 6,90%, TXN — 35,77%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MCHP — 2,27%, TXN — 2,01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Texas Instruments Incorporated?

Выручка MCHP за TTM — 4,71 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MCHP или TXN?

Чистая маржа MCHP — 8,80%, TXN — 31,11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или TXN?

Технический скоринг: MCHP — 43/100, TXN — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:31 в пользу TXN по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией