Сравнение LOW vs ULTA

Тикер 1

Тикер 2

LOW21

19ULTA

Lowe's Companies, Inc. (LOW) и Ulta Beauty, Inc. (ULTA) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LOW крупнее в 5.5× (121,75 млрд $ vs 22,05 млрд $). По мультипликатору P/E ULTA оценён рынком дешевле: 19.17 против 18.61 у LOW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LOW работает в убыток — ROE -64.84%, тогда как ULTA показывает рентабельность 44.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая LOW (7.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LOW выплачивает дивиденды с доходностью 2.17% годовых, тогда как ULTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lowe's Companies, Inc.

LOWNYSE

217,40 $-3,66 $ (-1,65%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 121,75 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

6.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Ulta Beauty, Inc.

ULTANASDAQ

504,05 $+10,93 $ (+2,22%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

LOWULTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ULTA с P/E 19.17 (у LOW — 18.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LOW оценён ниже: 1.40 против 1.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у LOW — 14.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LOW работает в убыток — ROE -64.84%, тогда как ULTA показывает рентабельность 44.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ULTA — 9.31%, у LOW — 7.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LOW — -4.59, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LOWULTA

Показатель	LOW	ULTA
Мультипликаторы оценки
P/E	18.61	19.17
P/B	-13.33	7.89
P/S	1.40	1.74
PEG	-8.66	21.25
EV/EBITDA	14.39	12.66
Рентабельность
ROE	-64.84%	44.07%
ROA	12.09%	16.48%
Валовая маржа	33.80%	39.10%
Операц. маржа	11.55%	12.50%
Чистая маржа	7.51%	9.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.59	0.78
Текущая ликв.	1.09	1.41
Быстрая ликв.	0.18	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.17%	0.00%
Коэфф. выплат	40.13%	0.00%
EPS	$11.88	$25.72
Балансовая стоим.	$-16.58	$62.52

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LOW — 39.1, ULTA — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LOW на -7.7%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LOW — 31.8 (выраженный тренд), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ULTA — 0.66, LOW — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ULTA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LOWULTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LOW	ULTA
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	37.13
Stochastic %K	41.87	32.50
CCI (20)	-111.48	-106.51
MFI	18.58	26.55
Williams %R	-58.13	-67.50
MACD гистограмма	-0.83	-2.94
Momentum (10)	-12.32	-41.98
Тренд
ADX	31.77	34.58
Цена vs EMA 9	-2.28%	-0.96%
Цена vs EMA 20	-4.64%	-3.90%
Цена vs SMA 50	-7.73%	-7.25%
Цена vs SMA 200	-12.28%	-13.06%
Объём
CMF	-0.18	-0.19
Volume Ratio	245.83	93.40
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.66
ATR %	3.03%	3.31%
Sharpe (1г)	-0.24	0.53
RS Rating	34.00	61.00
52w от хая	-25.00	-31.03
BB ширина	15.53	18.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LOW генерирует 86,29 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LOW — 6,65 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. LOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LOW — 7,65 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LOW	ULTA
Выручка	86,29 млрд $	12,39 млрд $
Чистая прибыль	6,65 млрд $	1,15 млрд $
EPS (TTM)	$11.87	$25.72
Операц. Cash Flow	9,86 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	7,65 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LOW обеспечивает 2.17% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LOW — 13 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LOW	ULTA
Див. доходность	2.17%	—
Годовые дивиденды	$2.40	$1.00
Коэфф. выплат	40.13%	—
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LOW показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.43%), ULTA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LOW — октябрь (-2.87%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14.72% против +13.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LOW

+2.3

-2.5

-0.4

+2.3

+1.1

+1.0

+3.9

+4.4

-0.4

-2.9

+3.6

+1.2

ULTA

+2.3

+0.2

-1.7

+4.9

+3.6

-0.9

-0.7

-0.6

-0.2

-4.3

+9.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lowe's Companies, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (19.17 vs 18.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LOW или ULTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LOW — -64.84%, ULTA — 44.07%. Преимущество у ULTA.

Какие дивиденды у Lowe's Companies, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?

Lowe's Companies, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.17%. Ulta Beauty, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Lowe's Companies, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

Выручка LOW за TTM — 86,29 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. LOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LOW или ULTA?

Чистая маржа LOW — 7.51%, ULTA — 9.31%. ULTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LOW или ULTA?

Технический скоринг: LOW — 23/100, ULTA — 19/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LOW или ULTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу LOW по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией