Сравнение KIM vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

KIM19

24VICI

Kimco Realty Corporation (KIM) и VICI Properties Inc. (VICI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VICI крупнее в 1.9× (30,70 млрд $ vs 16,22 млрд $). VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как KIM — с P/E 25.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VICI (11.22% vs 5.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у KIM — 28.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у KIM — 4.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KIM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KIMVICI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 25.96 у KIM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B VICI — 1.08, у KIM — 1.54. EV/EBITDA VICI — 11.96, у KIM — 15.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VICI — 11.22%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KIM — 0.80, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KIMVICI

Показатель	KIM	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.96	9.77
P/B	1.54	1.08
P/S	7.43	7.55
PEG	1.82	0.58
EV/EBITDA	15.70	11.96
Рентабельность
ROE	5.90%	11.22%
ROA	3.15%	6.59%
Валовая маржа	54.71%	99.22%
Операц. маржа	36.08%	98.67%
Чистая маржа	28.51%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.63
Текущая ликв.	2.32	33.27
Быстрая ликв.	2.32	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	6.28%
Коэфф. выплат	116.85%	60.43%
EPS	$0.92	$2.91
Балансовая стоим.	$15.70	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу KIM: скоринг 61/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KIM — 57.6, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. KIM и VICI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KIM выше SMA 200 (+9.1%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. ADX: KIM — 16.4 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VICI — 0.23, KIM — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KIMVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KIM	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	57.58	50.14
Stochastic %K	91.10	45.45
CCI (20)	49.55	-40.25
MFI	35.67	40.80
Williams %R	-8.90	-54.55
MACD гистограмма	-0.02	-0.04
Momentum (10)	0.01	-0.25
Тренд
ADX	16.37	13.70
Цена vs EMA 9	+1.56%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+2.65%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+9.14%	-4.60%
Объём
CMF	-0.04	0.00
Volume Ratio	76.59	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.23
ATR %	1.56%	1.72%
Sharpe (1г)	0.38	-0.95
RS Rating	49.00	31.00
52w от хая	-2.06	-16.50
BB ширина	4.13	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KIM генерирует 2,14 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KIM — 584,10 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KIM — 772,40 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KIM	VICI
Выручка	2,14 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	584,10 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$2.61
Операц. Cash Flow	1,12 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	772,40 млн $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KIM платит 4.28%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KIM — 14 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KIM — 116.85%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KIM	VICI
Див. доходность	4.28%	6.28%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.45
Коэфф. выплат	116.85%	60.43%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.22%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KIM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.93%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KIM — март (-4.62%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kimco Realty Corporation или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 25.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KIM или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KIM — 5.90%, VICI — 11.22%. Преимущество у VICI.

Какие дивиденды у Kimco Realty Corporation и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KIM — 4.28%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kimco Realty Corporation или VICI Properties Inc.?

Выручка KIM за TTM — 2,14 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KIM или VICI?

Чистая маржа KIM — 28.51%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KIM или VICI?

Технический скоринг: KIM — 61/100, VICI — 49/100. KIM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KIM или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу VICI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией