Сравнение INVH vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

INVH21

22PSA

Инвесторы часто выбирают между INVH и PSA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PSA крупнее в 3.1× (53,54 млрд $ vs 17,25 млрд $). PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как INVH — с P/E 30.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 6.15% у INVH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, INVH — 20.89%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PSA предлагает более высокую дивидендную доходность (3.96% vs 4.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между INVH и PSA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

INVHPSA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 30.34 у INVH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) INVH дешевле: 6.21 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) INVH дешевле: 1.94 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 17.65 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель INVH (6.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 20.89% у INVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INVH — 0.97, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INVHPSA

Показатель	INVH	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	30.34	27.94
P/B	1.94	5.76
P/S	6.21	10.94
PEG	1.39	-7.23
EV/EBITDA	17.65	19.47
Рентабельность
ROE	6.15%	20.48%
ROA	3.12%	9.59%
Валовая маржа	45.04%	60.63%
Операц. маржа	31.17%	50.85%
Чистая маржа	20.89%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	1.05
Текущая ликв.	0.37	0.27
Быстрая ликв.	0.37	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.05%	3.96%
Коэфф. выплат	123.41%	151.56%
EPS	$0.96	$10.84
Балансовая стоим.	$15.06	$53.10

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: INVH на 8.5%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). INVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PSA. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.

INVHPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INVH	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	63.26	52.29
Stochastic %K	88.33	57.13
CCI (20)	88.71	4.39
MFI	73.32	48.86
Williams %R	-11.67	-42.87
MACD гистограмма	-0.05	-1.39
Momentum (10)	0.06	-6.11
Тренд
ADX	37.90	17.35
Цена vs EMA 9	+1.09%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+2.55%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+4.29%	+5.71%
Объём
CMF	0.01	-0.05
Volume Ratio	88.49	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.52
ATR %	1.92%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.83	-0.08
RS Rating	24.00	38.00
52w от хая	-16.05	-3.39
BB ширина	7.41	8.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: INVH генерирует 963,48 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INVH	PSA
Выручка	2,73 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	587,92 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$0.96	$9.04
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	963,48 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. INVH платит дивиденды 10 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	INVH	PSA
Див. доходность	4.05%	3.96%
Годовые дивиденды	$0.30	$6.00
Коэфф. выплат	123.41%	151.56%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.10%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INVH — сентябрь (-4.10%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6.23% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Public Storage?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Public Storage: P/E 27.94 против 30.34. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INVH или PSA?

ROE INVH — 6.15%, PSA — 20.48%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность INVH — 4.05%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Public Storage?

По объёму выручки: INVH — 2,73 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INVH или PSA?

Чистая маржа INVH — 20.89%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INVH или PSA?

Технический скоринг: INVH — 64/100, PSA — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INVH или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик INVH выигрывает 21, PSA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией