Сравнение INVH vs KIM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KIM выглядит привлекательнее: 25.96 против 30.34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) INVH дешевле: 6.21 против 7.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KIM — 1.54, у INVH — 1.94. EV/EBITDA KIM — 15.70, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KIM — 5.90%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KIM удерживает чистую маржу на уровне 28.51%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INVH — 0.97, у KIM — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | INVH | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.34 | 25.96 | |
| P/B | 1.94 | 1.54 | |
| P/S | 6.21 | 7.43 | |
| PEG | 1.39 | 1.82 | |
| EV/EBITDA | 17.65 | 15.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 5.90% | |
| ROA | 3.12% | 3.15% | |
| Валовая маржа | 45.04% | 54.71% | |
| Операц. маржа | 31.17% | 36.08% | |
| Чистая маржа | 20.89% | 28.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.97 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 0.37 | 2.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.37 | 2.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.05% | 4.28% | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 116.85% | |
| EPS | $0.96 | $0.92 | |
| Балансовая стоим. | $15.06 | $15.70 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): INVH — 63.3 (нейтральная зона), KIM — 57.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INVH и KIM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.5% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INVH — 37.9 (выраженный тренд), KIM — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.
| Индикатор | INVH | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.26 | 57.58 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 91.10 | |
| CCI (20) | 88.71 | 49.55 | |
| MFI | 73.32 | 35.67 | |
| Williams %R | -11.67 | -8.90 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.90 | 16.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | +1.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.55% | +1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.50% | +2.65% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.29% | +9.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 88.49 | 76.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.43 | |
| ATR % | 1.92% | 1.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | 0.38 | |
| RS Rating | 24.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -16.05 | -2.06 | |
| BB ширина | 7.41 | 4.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INVH — 2,73 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INVH — 587,92 млн $, KIM — 584,10 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INVH — 963,48 млн $, KIM — 772,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INVH | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,73 млрд $ | 2,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 587,92 млн $ | 584,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.96 | $0.83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 1,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 963,48 млн $ | 772,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность INVH — 4.05%, KIM — 4.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: INVH — 10 лет, KIM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): INVH — 123.41%, KIM — 116.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | INVH | KIM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.05% | 4.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 123.41% | 116.85% | |
| Лет выплат | 10.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.10% | -5.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INVH — апреле (+4.46%), для KIM — ноябре (+5.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INVH — сентябрь (-4.10%), KIM — март (-4.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +6.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invitation Homes Inc. или Kimco Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — INVH или KIM?
Какие дивиденды у Invitation Homes Inc. и Kimco Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Invitation Homes Inc. или Kimco Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — INVH или KIM?
Какая акция лучше по технике — INVH или KIM?
Что лучше купить — INVH или KIM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией