Сравнение HUBS vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,06 vs 74,33 у HUBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3,12 против 6,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3,09 против 6,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,70 vs 35,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZM составляет 21,79%, что превышает показатель HUBS (7,75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 41,99% против 4,26% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0,14, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HUBS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74,33 | 15,06 | |
| P/B | 6,42 | 3,09 | |
| P/S | 3,12 | 6,21 | |
| PEG | 0,01 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 35,42 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,75% | 21,79% | |
| ROA | 4,19% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 83,25% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 3,83% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 4,26% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,90 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $32,76 | $33,87 | |
Технический анализ
ZM набирает 74 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUBS — 47,1 (нейтральная зона), ZM — 70,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUBS на 1,3%, ZM на 12,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+18,0%), HUBS — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: HUBS — 17,3 (нет тренда), ZM — 20,6 (слабый тренд). По бете HUBS стабильнее (0,58 vs 0,93). Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUBS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,10 | 70,03 | |
| Stochastic %K | 34,83 | 95,40 | |
| CCI (20) | -69,19 | 185,96 | |
| MFI | 46,31 | 70,82 | |
| Williams %R | -65,17 | -4,60 | |
| MACD гистограмма | -1,91 | 1,62 | |
| Momentum (10) | 5,56 | 16,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,25 | 20,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,05% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,26% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,26% | +12,17% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,22% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,27 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 163,23 | 106,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | 0,93 | |
| ATR % | 9,26% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | -0,97 | 0,97 | |
| RS Rating | 1,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -59,97 | -8,92 | |
| BB ширина | 30,15 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HUBS растёт быстрее по выручке: +19,20% год к году против +4,40% у ZM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUBS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 45,91 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +892.00% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 760,72 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 707,55 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HUBS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6,95%), для ZM — мае (+7,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6,62%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +19,35% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUBS или ZM?
Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — HUBS или ZM?
Какая акция лучше по технике — HUBS или ZM?
Что лучше купить — HUBS или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией