Сравнение HUBS vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

HUBS11

28ZM

Инвесторы часто выбирают между HUBS и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 2.8× (28,52 млрд $ vs 10,16 млрд $). ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, HUBS — 3.04%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу ZM сильнее: 60/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZM уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

HUBSZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3.16 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 5.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZM составляет 20.57%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUBS — 0.12, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HUBSZM

Показатель	HUBS	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	15.51
P/B	5.35	3.00
P/S	3.16	6.02
PEG	0.01	0.17
EV/EBITDA	39.07	15.02
Рентабельность
ROE	5.02%	20.57%
ROA	2.62%	15.89%
Валовая маржа	83.65%	77.02%
Операц. маржа	1.95%	23.08%
Чистая маржа	3.04%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.01
Текущая ликв.	1.61	4.33
Быстрая ликв.	1.61	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$6.41
Балансовая стоим.	$38.04	$33.09

Технический анализ

ZM набирает 60 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUBS — 44.5 (нейтральная зона), ZM — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZM торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+17.2%), HUBS — ниже (-43.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), ZM — 35.4 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а HUBS — нет. По бете HUBS стабильнее (0.77 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает HUBS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	54.00
Stochastic %K	37.01	23.41
CCI (20)	-44.75	-23.55
MFI	60.25	49.17
Williams %R	-62.99	-76.59
MACD гистограмма	-0.37	-1.34
Momentum (10)	-31.77	-5.71
Тренд
ADX	14.97	35.36
Цена vs EMA 9	-0.07%	-0.97%
Цена vs EMA 20	-3.65%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-11.06%	+12.01%
Цена vs SMA 200	-43.16%	+17.18%
Объём
CMF	0.18	0.12
Volume Ratio	53.60	98.73
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.89
ATR %	8.25%	3.96%
Sharpe (1г)	-1.91	0.53
RS Rating	1.00	61.00
52w от хая	-70.20	-10.88
BB ширина	40.06	24.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUBS генерирует 707,55 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUBS	ZM
Выручка	3,13 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.88	$6.32
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	707,55 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HUBS	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUBS — августе (+6.95%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUBS — март (-6.62%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15.51 против 106.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HUBS или ZM?

ROE HUBS — 5.02%, ZM — 20.57%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: HUBS — 3,13 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUBS или ZM?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или ZM?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, ZM — 60/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUBS выигрывает 11, ZM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией