Сравнение HUBS vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

HUBS16

18TTD

Сравнение HubSpot, Inc. (HUBS) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TTD (16.91% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 16:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

HUBSTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у HUBS — 5.35. EV/EBITDA TTD — 13.00, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTD — 16.91%, у HUBS — 5.02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUBS — 0.12, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUBSTTD

Показатель	HUBS	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	106.48	23.06
P/B	5.35	4.07
P/S	3.16	3.33
PEG	0.01	3.19
EV/EBITDA	39.07	13.00
Рентабельность
ROE	5.02%	16.91%
ROA	2.62%	7.54%
Валовая маржа	83.65%	77.83%
Операц. маржа	1.95%	20.26%
Чистая маржа	3.04%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.17
Текущая ликв.	1.61	1.68
Быстрая ликв.	1.61	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.91	$0.91
Балансовая стоим.	$38.04	$5.17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у HUBS составляет 44.5 (нейтральная зона), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HUBS на -11.1%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HUBS — 15.0 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HUBS менее волатилен — бета 0.77 против 0.87 у TTD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUBSTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUBS	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	44.48	41.96
Stochastic %K	37.01	23.63
CCI (20)	-44.75	-102.73
MFI	60.25	24.22
Williams %R	-62.99	-76.37
MACD гистограмма	-0.37	-0.18
Momentum (10)	-31.77	-2.99
Тренд
ADX	14.97	16.73
Цена vs EMA 9	-0.07%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-3.65%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-11.06%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-43.16%	-44.65%
Объём
CMF	0.18	0.11
Volume Ratio	53.60	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.87
ATR %	8.25%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.91	-1.79
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-70.20	-76.73
BB ширина	40.06	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUBS — 3,13 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HUBS — 45,91 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUBS — 707,55 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUBS	TTD
Выручка	3,13 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	45,91 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.92
Операц. Cash Flow	760,72 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	707,55 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	HUBS	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUBS приходится на августе (+6.95%), а TTD — на мае (+16.70%). Наименее удачные месяцы: HUBS — март (-6.62%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HubSpot, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 23.06 против 106.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HUBS или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUBS — 5.02%, TTD — 16.91%. Преимущество у TTD.

Какие дивиденды у HubSpot, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HubSpot, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка HUBS за TTM — 3,13 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUBS или TTD?

Чистая маржа HUBS — 3.04%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUBS или TTD?

Технический скоринг: HUBS — 27/100, TTD — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUBS или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:18 в пользу TTD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией