Сравнение HST vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

HST30

15INVH

Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) и Invitation Homes Inc. (INVH) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HST с P/E 15.27 (у INVH — 30.34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует HST (15.16% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INVH — 20.89%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HST составляет 4.26%, у INVH — 4.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. INVH набирает 64 из 100 по техническому скорингу, HST — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте HST уверенно лидирует со счётом 30:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HSTINVH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HST выглядит привлекательнее: 15.27 против 30.34. Премия к оценке INVH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 6.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HST — 9.10, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HST — 15.16%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INVH удерживает чистую маржу на уровне 20.89%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HST — 0.83, у INVH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSTINVH

Показатель	HST	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	15.27	30.34
P/B	2.26	1.94
P/S	2.48	6.21
PEG	0.30	1.39
EV/EBITDA	9.10	17.65
Рентабельность
ROE	15.16%	6.15%
ROA	7.69%	3.12%
Валовая маржа	27.80%	45.04%
Операц. маржа	14.31%	31.17%
Чистая маржа	16.40%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.97
Текущая ликв.	0.00	0.37
Быстрая ликв.	0.00	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.26%	4.05%
Коэфф. выплат	40.85%	123.41%
EPS	$1.46	$0.96
Балансовая стоим.	$10.13	$15.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу INVH: скоринг 64/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HST — 66.8, INVH — 63.3. Обе акции находятся в одной зоне. HST и INVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.7% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HST — 33.6 (выраженный тренд), INVH — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INVH — 0.29, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HSTINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HST	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	66.80	63.26
Stochastic %K	94.25	88.33
CCI (20)	112.22	88.71
MFI	56.93	73.32
Williams %R	-5.75	-11.67
MACD гистограмма	-0.01	-0.05
Momentum (10)	0.62	0.06
Тренд
ADX	33.58	37.90
Цена vs EMA 9	+2.45%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.55%
Цена vs SMA 50	+9.67%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+22.04%	+4.29%
Объём
CMF	-0.10	0.01
Volume Ratio	105.32	88.49
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.29
ATR %	2.26%	1.92%
Sharpe (1г)	1.32	-0.83
RS Rating	74.00	24.00
52w от хая	-0.40	-16.05
BB ширина	8.10	7.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HST генерирует 6,11 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HST — 765 млн $, INVH — 587,92 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HST — 858 млн $, INVH — 963,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HST	INVH
Выручка	6,11 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	765 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$1.10	$0.96
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	858 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HST платит 4.26%, INVH — 4.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HST — 14 лет, INVH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HST — 40.85%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HST	INVH
Див. доходность	4.26%	4.05%
Годовые дивиденды	$1.12	$0.30
Коэфф. выплат	40.85%	123.41%
Лет выплат	14.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.14%	-15.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HST показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.71%), INVH — в апреле (+4.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HST — июнь (-3.52%), INVH — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +6.40% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Host Hotels & Resorts, Inc. или Invitation Homes Inc.?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 30.34), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HST или INVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HST — 15.16%, INVH — 6.15%. Преимущество у HST.

Какие дивиденды у Host Hotels & Resorts, Inc. и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HST — 4.26%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Host Hotels & Resorts, Inc. или Invitation Homes Inc.?

Выручка HST за TTM — 6,11 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HST или INVH?

Чистая маржа HST — 16.40%, INVH — 20.89%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HST или INVH?

Технический скоринг: HST — 58/100, INVH — 64/100. INVH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HST или INVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:15 в пользу HST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией