Сравнение EXR vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

EXR24

17INVH

Extra Space Storage Inc. (EXR) и Invitation Homes Inc. (INVH) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXR крупнее в 1.8× (30,40 млрд $ vs 17,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 31.78 у EXR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE EXR — 6.97%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EXR удерживает чистую маржу на уровне 27.82%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EXR составляет 4.56%, у INVH — 4.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. EXR побеждает по числу метрик: 24 против 17 у INVH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXRINVH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INVH оценён рынком дешевле: 30.34 против 31.78 у EXR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) INVH оценён ниже: 6.21 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EXR — 13.74, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXR (6.97% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXR — 27.82%, у INVH — 20.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXR — 1.05, у INVH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXRINVH

Показатель	EXR	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	31.78	30.34
P/B	2.25	1.94
P/S	8.86	6.21
PEG	12.57	1.39
EV/EBITDA	13.74	17.65
Рентабельность
ROE	6.97%	6.15%
ROA	3.24%	3.12%
Валовая маржа	27.87%	45.04%
Операц. маржа	43.25%	31.17%
Чистая маржа	27.82%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.97
Текущая ликв.	0.37	0.37
Быстрая ликв.	0.37	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	4.05%
Коэфф. выплат	145.41%	123.41%
EPS	$4.48	$0.96
Балансовая стоим.	$67.39	$15.06

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EXR — 55.8, INVH — 65.5. Обе акции находятся в одной зоне. EXR и INVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +9.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXR — 13.6 (нет тренда), INVH — 38.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INVH — 0.27, EXR — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EXRINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXR	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	55.80	65.53
Stochastic %K	81.02	98.60
CCI (20)	42.04	82.72
MFI	62.07	66.41
Williams %R	-18.98	-1.40
MACD гистограмма	-0.13	-0.06
Momentum (10)	0.64	0.43
Тренд
ADX	13.63	38.58
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.85%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+3.32%
Цена vs SMA 50	+3.68%	+9.33%
Цена vs SMA 200	+3.20%	+4.74%
Объём
CMF	0.11	-0.01
Volume Ratio	160.78	78.85
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.27
ATR %	2.29%	1.93%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.84
RS Rating	34.00	24.00
52w от хая	-7.27	-15.64
BB ширина	5.75	8.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXR генерирует 3,38 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXR — 974 млн $, INVH — 587,92 млн $. EXR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXR — 1,83 млрд $, INVH — 963,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXR	INVH
Выручка	3,38 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	974 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$0.96
Операц. Cash Flow	1,85 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	1,83 млрд $	963,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EXR платит 4.56%, INVH — 4.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXR — 13 лет, INVH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXR — 145.41%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXR	INVH
Див. доходность	4.56%	4.05%
Годовые дивиденды	$3.24	$0.30
Коэфф. выплат	145.41%	123.41%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.36%	-15.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.95%), INVH — в апреле (+4.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXR — сентябрь (-3.82%), INVH — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXR: +8.74% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Extra Space Storage Inc. или Invitation Homes Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (30.34 vs 31.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXR или INVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXR — 6.97%, INVH — 6.15%. Преимущество у EXR.

Какие дивиденды у Extra Space Storage Inc. и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXR — 4.56%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Extra Space Storage Inc. или Invitation Homes Inc.?

Выручка EXR за TTM — 3,38 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. EXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXR или INVH?

Чистая маржа EXR — 27.82%, INVH — 20.89%. EXR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXR или INVH?

Технический скоринг: EXR — 70/100, INVH — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXR или INVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу EXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией