Сравнение ESS vs HST

Тикер 1

Тикер 2

ESS19

23HST

Essex Property Trust, Inc. (ESS) и Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HST с P/E 15.27 (у ESS — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует HST (15.16% vs 10.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ESS — 30.17%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HST составляет 4.26%, у ESS — 3.75%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ESS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HST — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Essex Property Trust, Inc.

ESSNYSE

273,80 $-1,23 $ (-0,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,60 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

6.1

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESSHST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HST выглядит привлекательнее: 15.27 против 30.80. Премия к оценке ESS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 9.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HST — 2.26, у ESS — 3.26. EV/EBITDA HST — 9.10, у ESS — 16.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HST — 15.16%, у ESS — 10.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ESS удерживает чистую маржу на уровне 30.17%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESS — 1.26, у HST — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESSHST

Показатель	ESS	HST
Мультипликаторы оценки
P/E	30.80	15.27
P/B	3.26	2.26
P/S	9.27	2.48
PEG	-2.07	0.30
EV/EBITDA	16.95	9.10
Рентабельность
ROE	10.35%	15.16%
ROA	4.40%	7.69%
Валовая маржа	69.44%	27.80%
Операц. маржа	38.38%	14.31%
Чистая маржа	30.17%	16.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.26	0.83
Текущая ликв.	0.45	0.00
Быстрая ликв.	0.45	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.75%	4.26%
Коэфф. выплат	115.05%	40.85%
EPS	$8.93	$1.46
Балансовая стоим.	$87.30	$10.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESS: скоринг 73/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESS — 67.4, HST — 66.8. Обе акции находятся в одной зоне. ESS и HST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.3% и +9.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESS — 32.0 (выраженный тренд), HST — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ESS — 0.37, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ESSHST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESS	HST
Осцилляторы
RSI (14)	67.38	66.80
Stochastic %K	96.95	94.25
CCI (20)	143.27	112.22
MFI	47.66	56.93
Williams %R	-3.05	-5.75
MACD гистограмма	0.37	-0.01
Momentum (10)	7.77	0.62
Тренд
ADX	31.96	33.58
Цена vs EMA 9	+1.30%	+2.45%
Цена vs EMA 20	+2.92%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+7.29%	+9.67%
Цена vs SMA 200	+6.19%	+22.04%
Объём
CMF	0.13	-0.10
Volume Ratio	119.11	105.32
Волатильность и статистика
Beta	0.37	0.91
ATR %	1.87%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.34	1.32
RS Rating	38.00	74.00
52w от хая	-6.90	-0.40
BB ширина	8.03	8.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESS генерирует 1,90 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESS — 672,49 млн $, HST — 765 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESS — 1,07 млрд $, HST — 858 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESS	HST
Выручка	1,90 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	672,49 млн $	765 млн $
EPS (TTM)	$10.41	$1.10
Операц. Cash Flow	1,07 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	858 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ESS платит 3.75%, HST — 4.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESS — 13 лет, HST — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESS — 115.05%, HST — 40.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ESS	HST
Див. доходность	3.75%	4.26%
Годовые дивиденды	$7.75	$1.12
Коэфф. выплат	115.05%	40.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.50%	41.14%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.75%), HST — в ноябре (+6.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESS — сентябрь (-3.55%), HST — июнь (-3.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +6.40% против +5.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESS

+0.2

+0.8

-0.2

+2.5

+0.6

+0.0

+1.1

-3.5

-0.8

+2.8

+0.6

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Essex Property Trust, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 30.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ESS или HST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESS — 10.35%, HST — 15.16%. Преимущество у HST.

Какие дивиденды у Essex Property Trust, Inc. и Host Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESS — 3.75%, HST — 4.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Essex Property Trust, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Выручка ESS за TTM — 1,90 млрд $, HST — 6,11 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ESS или HST?

Чистая маржа ESS — 30.17%, HST — 16.40%. ESS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ESS или HST?

Технический скоринг: ESS — 73/100, HST — 58/100. ESS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESS или HST?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу HST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией