Сравнение CRM vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22,78 против 390,19. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2,50 против 3,78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 5,01 против 8,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,91 vs 61,16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 14,95%, что превышает показатель VERX (1,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 18,73% против 0,45% у VERX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, VERX — 1,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,78 | 390,19 | |
| P/B | 5,01 | 8,12 | |
| P/S | 3,78 | 2,50 | |
| PEG | 0,67 | -0,76 | |
| EV/EBITDA | 13,91 | 61,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,95% | 1,41% | |
| ROA | 7,52% | 0,30% | |
| Валовая маржа | 77,64% | 62,05% | |
| Операц. маржа | 21,94% | -0,18% | |
| Чистая маржа | 18,73% | 0,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 1,45 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,87% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | 0,00% | |
| EPS | $9,24 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $1,49 | |
Технический анализ
CRM набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VERX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 65,2 (нейтральная зона), VERX — 48,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CRM выше на 14,4%, VERX — ниже на -1,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CRM — 15,6 (нет тренда), VERX — 13,0 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0,38 vs 0,46). Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,17 | 48,17 | |
| Stochastic %K | 98,43 | 44,31 | |
| CCI (20) | 121,90 | -40,55 | |
| MFI | 67,79 | 49,51 | |
| Williams %R | -1,57 | -55,69 | |
| MACD гистограмма | 2,13 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 23,91 | -0,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,61 | 12,99 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | -0,78% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,13% | -1,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,45% | -1,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,89% | -21,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 61,27 | 83,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,38 | 0,46 | |
| ATR % | 4,18% | 6,69% | |
| Sharpe (1г) | -0,39 | -1,03 | |
| RS Rating | 16,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -26,61 | -56,35 | |
| BB ширина | 25,52 | 22,50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VERX растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, VERX — 7,21 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, VERX — 47,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 7,21 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,85 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 47,59 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,87% годовых, тогда как VERX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для VERX — октябре (+6,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для VERX — январь (-4,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +11,67% против +0,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или VERX?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или VERX?
Какая акция лучше по технике — CRM или VERX?
Что лучше купить — CRM или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией