Сравнение CRM vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CRM показывает P/E 22.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2.85 против 4.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 9.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -367.91 | |
| P/B | 2.85 | 9.60 | |
| P/S | 4.12 | 2.85 | |
| PEG | 1.03 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -2.53% | |
| ROA | 6.64% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $1.41 | |
Технический анализ
VERX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), VERX — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VERX торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0.63 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 43.56 | |
| CCI (20) | -8.92 | 13.45 | |
| MFI | 50.33 | 59.92 | |
| Williams %R | -39.27 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.77 | |
| ATR % | 4.17% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.69 | |
| RS Rating | 11.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -68.17 | |
| BB ширина | 12.87 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, VERX — 7,21 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как VERX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для VERX — октябре (+6.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или VERX?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или VERX?
Что лучше купить — CRM или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией