Сравнение CRM vs HUBS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CRM торгуется с P/E 22.58, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу HUBS: 3.16 vs 4.12 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у HUBS — 5.35. EV/EBITDA CRM — 14.22, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRM (12.37% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 106.48 | |
| P/B | 2.85 | 5.35 | |
| P/S | 4.12 | 3.16 | |
| PEG | 1.03 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 39.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 5.02% | |
| ROA | 6.64% | 2.62% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 83.65% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 1.95% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.12 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $1.91 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $38.04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, HUBS на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 0.77 у HUBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 44.48 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 37.01 | |
| CCI (20) | -8.92 | -44.75 | |
| MFI | 50.33 | 60.25 | |
| Williams %R | -39.27 | -62.99 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.37 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -31.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 14.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -3.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -11.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -43.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 53.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.77 | |
| ATR % | 4.17% | 8.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.91 | |
| RS Rating | 11.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -70.20 | |
| BB ширина | 12.87 | 40.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, HUBS — 45,91 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 45,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 760,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 707,55 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, HUBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а HUBS — на августе (+6.95%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или HubSpot, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или HUBS?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и HubSpot, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или HubSpot, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или HUBS?
Какая акция лучше по технике — CRM или HUBS?
Что лучше купить — CRM или HUBS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией