Сравнение AVB vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

AVB18

24VICI

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и VICI Properties Inc. (VICI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как AVB — с P/E 22.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VICI — 11.22%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая AVB (37.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:18 — убедительное преимущество VICI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVBVICI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 22.86 у AVB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B VICI — 1.08, у AVB — 2.23. EV/EBITDA VICI — 11.96, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VICI (11.22% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у AVB — 37.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBVICI

Показатель	AVB	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	9.77
P/B	2.23	1.08
P/S	8.48	7.55
PEG	61.28	0.58
EV/EBITDA	17.68	11.96
Рентабельность
ROE	9.67%	11.22%
ROA	5.16%	6.59%
Валовая маржа	67.92%	99.22%
Операц. маржа	29.15%	98.67%
Чистая маржа	37.27%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.63
Текущая ликв.	0.35	33.27
Быстрая ликв.	0.35	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	6.28%
Коэфф. выплат	87.41%	60.43%
EPS	$8.16	$2.91
Балансовая стоим.	$83.78	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVB: скоринг 59/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVB — 62.0, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. AVB и VICI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AVB выше SMA 200 (+3.2%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VICI — 0.23, AVB — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	50.14
Stochastic %K	83.20	45.45
CCI (20)	72.68	-40.25
MFI	41.10	40.80
Williams %R	-16.80	-54.55
MACD гистограмма	-0.31	-0.04
Momentum (10)	0.25	-0.25
Тренд
ADX	30.73	13.70
Цена vs EMA 9	+1.02%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+3.17%	-4.60%
Объём
CMF	0.03	0.00
Volume Ratio	86.65	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.23
ATR %	1.79%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.95
RS Rating	32.00	31.00
52w от хая	-11.04	-16.50
BB ширина	9.59	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	VICI
Выручка	3,04 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$2.61
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	VICI
Див. доходность	3.77%	6.28%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.45
Коэфф. выплат	87.41%	60.43%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +6.24% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 22.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, VICI — 11.22%. Преимущество у VICI.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или VICI Properties Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или VICI?

Чистая маржа AVB — 37.27%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или VICI?

Технический скоринг: AVB — 59/100, VICI — 49/100. AVB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу VICI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией