Сравнение AVB vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVB с P/E 22.86 (у PSA — 27.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AVB дешевле: 8.48 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 9.67% у AVB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, AVB — 37.27%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 27.94 | |
| P/B | 2.23 | 5.76 | |
| P/S | 8.48 | 10.94 | |
| PEG | 61.28 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 20.48% | |
| ROA | 5.16% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 151.56% | |
| EPS | $8.16 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $53.10 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PSA. По бете AVB стабильнее (0.40 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией.
| Индикатор | AVB | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 57.13 | |
| CCI (20) | 72.68 | 4.39 | |
| MFI | 41.10 | 48.86 | |
| Williams %R | -16.80 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.52 | |
| ATR % | 1.79% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.08 | |
| RS Rating | 32.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -3.39 | |
| BB ширина | 9.59 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 151.56% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +4.97% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — AVB или PSA?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — AVB или PSA?
Какая акция лучше по технике — AVB или PSA?
Что лучше купить — AVB или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией