Сравнение AVB vs KIM

Тикер 1

Тикер 2

AVB22

21KIM

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Kimco Realty Corporation (KIM) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AVB крупнее в 1.6× (25,61 млрд $ vs 16,22 млрд $). AVB торгуется с P/E 22.86, тогда как KIM — с P/E 25.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AVB — 9.67%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая KIM (28.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KIM предлагает более высокую дивидендную доходность (4.28% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 22:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AVB и KIM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVBKIM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 25.96 у KIM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B KIM — 1.54, у AVB — 2.23. EV/EBITDA KIM — 15.70, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVB (9.67% vs 5.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у KIM — 28.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у KIM — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBKIM

Показатель	AVB	KIM
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	25.96
P/B	2.23	1.54
P/S	8.48	7.43
PEG	61.28	1.82
EV/EBITDA	17.68	15.70
Рентабельность
ROE	9.67%	5.90%
ROA	5.16%	3.15%
Валовая маржа	67.92%	54.71%
Операц. маржа	29.15%	36.08%
Чистая маржа	37.27%	28.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.80
Текущая ликв.	0.35	2.32
Быстрая ликв.	0.35	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.28%
Коэфф. выплат	87.41%	116.85%
EPS	$8.16	$0.92
Балансовая стоим.	$83.78	$15.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), KIM — 57.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVB и KIM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), KIM — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVB стабильнее (0.40 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией.

AVBKIM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	KIM
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	57.58
Stochastic %K	83.20	91.10
CCI (20)	72.68	49.55
MFI	41.10	35.67
Williams %R	-16.80	-8.90
MACD гистограмма	-0.31	-0.02
Momentum (10)	0.25	0.01
Тренд
ADX	30.73	16.37
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.56%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+1.59%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+2.65%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+9.14%
Объём
CMF	0.03	-0.04
Volume Ratio	86.65	76.59
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.43
ATR %	1.79%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.53	0.38
RS Rating	32.00	49.00
52w от хая	-11.04	-2.06
BB ширина	9.59	4.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, KIM — 584,10 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, KIM — 772,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	KIM
Выручка	3,04 млрд $	2,14 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	584,10 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$0.83
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	772,40 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, KIM — 4.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, KIM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, KIM — 116.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	KIM
Див. доходность	3.77%	4.28%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.52
Коэфф. выплат	87.41%	116.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-5.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для KIM — ноябре (+5.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), KIM — март (-4.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Kimco Realty Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvalonBay Communities, Inc.: P/E 22.86 против 25.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или KIM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, KIM — 5.90%. Преимущество у AVB.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Kimco Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, KIM — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Kimco Realty Corporation?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или KIM?

Чистая маржа AVB — 37.27%, KIM — 28.51%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или KIM?

Технический скоринг: AVB — 59/100, KIM — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или KIM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией