Сравнение AVB vs INVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 30.34 у INVH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу INVH: 6.21 vs 8.48 у AVB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA INVH — 17.65, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVB — 9.67%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у INVH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 30.34 | |
| P/B | 2.23 | 1.94 | |
| P/S | 8.48 | 6.21 | |
| PEG | 61.28 | 1.39 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 17.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 6.15% | |
| ROA | 5.16% | 3.12% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 45.04% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 31.17% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 20.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 4.05% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 123.41% | |
| EPS | $8.16 | $0.96 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $15.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INVH сильнее: 65/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 62.0 (нейтральная зона), у INVH — 65.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVB и INVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +9.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), INVH — 38.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INVH менее волатилен — бета 0.27 против 0.40 у AVB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AVB | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 65.53 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 98.60 | |
| CCI (20) | 72.68 | 82.72 | |
| MFI | 41.10 | 66.41 | |
| Williams %R | -16.80 | -1.40 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.25 | 0.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 38.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.85% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +3.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +9.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +4.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 78.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.27 | |
| ATR % | 1.79% | 1.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.84 | |
| RS Rating | 32.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -15.64 | |
| BB ширина | 9.59 | 8.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, INVH — 587,92 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, INVH — 963,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVB | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 2,73 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 587,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $0.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 963,48 млн $ |
Дивиденды
AVB и INVH — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3.77%, INVH — 4.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, INVH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 4.05% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $0.30 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 123.41% | |
| Лет выплат | 14.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -15.10% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3.75%), а INVH — на апреле (+4.46%). Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), INVH — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6.23% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Invitation Homes Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или INVH?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Invitation Homes Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Invitation Homes Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или INVH?
Какая акция лучше по технике — AVB или INVH?
Что лучше купить — AVB или INVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией