Сравнение AVB vs HST

Тикер 1

Тикер 2

AVB16

26HST

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AVB крупнее в 1.7× (25,61 млрд $ vs 15,35 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HST — P/E 15.27 vs 22.86 у AVB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует HST (15.16% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у HST — 16.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HST составляет 4.26%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:16 в пользу HST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVBHST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HST оценён рынком дешевле: 15.27 против 22.86 у AVB (разница составляет 33.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 8.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HST — 9.10, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HST — 15.16%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая HST (16.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у HST — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBHST

Показатель	AVB	HST
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	15.27
P/B	2.23	2.26
P/S	8.48	2.48
PEG	61.28	0.30
EV/EBITDA	17.68	9.10
Рентабельность
ROE	9.67%	15.16%
ROA	5.16%	7.69%
Валовая маржа	67.92%	27.80%
Операц. маржа	29.15%	14.31%
Чистая маржа	37.27%	16.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.83
Текущая ликв.	0.35	0.00
Быстрая ликв.	0.35	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.26%
Коэфф. выплат	87.41%	40.85%
EPS	$8.16	$1.46
Балансовая стоим.	$83.78	$10.13

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AVB — 62.0, HST — 66.8. Обе акции находятся в одной зоне. AVB и HST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +9.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), HST — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVB — 0.40, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBHST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	HST
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	66.80
Stochastic %K	83.20	94.25
CCI (20)	72.68	112.22
MFI	41.10	56.93
Williams %R	-16.80	-5.75
MACD гистограмма	-0.31	-0.01
Momentum (10)	0.25	0.62
Тренд
ADX	30.73	33.58
Цена vs EMA 9	+1.02%	+2.45%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+9.67%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+22.04%
Объём
CMF	0.03	-0.10
Volume Ratio	86.65	105.32
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.91
ATR %	1.79%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.53	1.32
RS Rating	32.00	74.00
52w от хая	-11.04	-0.40
BB ширина	9.59	8.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, HST — 765 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, HST — 858 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	HST
Выручка	3,04 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	765 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$1.10
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	858 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, HST — 4.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, HST — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, HST — 40.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	HST
Див. доходность	3.77%	4.26%
Годовые дивиденды	$1.78	$1.12
Коэфф. выплат	87.41%	40.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	41.14%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), HST — в ноябре (+6.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), HST — июнь (-3.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +6.40% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 22.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или HST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, HST — 15.16%. Преимущество у HST.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Host Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, HST — 4.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, HST — 6,11 млрд $. HST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или HST?

Чистая маржа AVB — 37.27%, HST — 16.40%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или HST?

Технический скоринг: AVB — 59/100, HST — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или HST?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу HST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией