Сравнение AVB vs EXR

Тикер 1

Тикер 2

AVB18

23EXR

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Extra Space Storage Inc. (EXR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 31.78 у EXR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AVB — 9.67%, у EXR — 6.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая EXR (27.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EXR составляет 4.56%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EXR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVBEXR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 31.78 у EXR (разница составляет 28.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA EXR — 13.74, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVB (9.67% vs 6.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у EXR — 27.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у EXR — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBEXR

Показатель	AVB	EXR
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	31.78
P/B	2.23	2.25
P/S	8.48	8.86
PEG	61.28	12.57
EV/EBITDA	17.68	13.74
Рентабельность
ROE	9.67%	6.97%
ROA	5.16%	3.24%
Валовая маржа	67.92%	27.87%
Операц. маржа	29.15%	43.25%
Чистая маржа	37.27%	27.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.05
Текущая ликв.	0.35	0.37
Быстрая ликв.	0.35	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.56%
Коэфф. выплат	87.41%	145.41%
EPS	$8.16	$4.48
Балансовая стоим.	$83.78	$67.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXR: скоринг 70/100 vs 59/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVB — 62.0, EXR — 55.8. Обе акции находятся в одной зоне. AVB и EXR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), EXR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVB — 0.40, EXR — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBEXR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	EXR
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	55.80
Stochastic %K	83.20	81.02
CCI (20)	72.68	42.04
MFI	41.10	62.07
Williams %R	-16.80	-18.98
MACD гистограмма	-0.31	-0.13
Momentum (10)	0.25	0.64
Тренд
ADX	30.73	13.63
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.51%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+1.68%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+3.68%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+3.20%
Объём
CMF	0.03	0.11
Volume Ratio	86.65	160.78
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.55
ATR %	1.79%	2.29%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.12
RS Rating	32.00	34.00
52w от хая	-11.04	-7.27
BB ширина	9.59	5.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, EXR — 3,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, EXR — 974 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, EXR — 1,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	EXR
Выручка	3,04 млрд $	3,38 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	974 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$4.59
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,85 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,83 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, EXR — 4.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, EXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, EXR — 145.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	EXR
Див. доходность	3.77%	4.56%
Годовые дивиденды	$1.78	$3.24
Коэфф. выплат	87.41%	145.41%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-6.36%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), EXR — в мае (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), EXR — сентябрь (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXR: +8.74% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Extra Space Storage Inc.?

Мультипликатор P/E у AvalonBay Communities, Inc. ниже (22.86 vs 31.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или EXR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, EXR — 6.97%. Преимущество у AVB.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Extra Space Storage Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, EXR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Extra Space Storage Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, EXR — 3,38 млрд $. EXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или EXR?

Чистая маржа AVB — 37.27%, EXR — 27.82%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или EXR?

Технический скоринг: AVB — 59/100, EXR — 70/100. EXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или EXR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу EXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией