Сравнение AVB vs ESS

Тикер 1

Тикер 2

AVB12

25ESS

Сравнение AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Essex Property Trust, Inc. (ESS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. AVB торгуется с P/E 22.86, тогда как ESS — с P/E 30.80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ESS (10.35% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у ESS — 30.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности ESS впереди: 3.75% годовых против 3.77% у AVB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ESS: скоринг 73/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:12 в пользу ESS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Essex Property Trust, Inc.

ESSNYSE

273,80 $-1,23 $ (-0,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,60 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

6.1

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AVBESS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 30.80 у ESS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B AVB — 2.23, у ESS — 3.26. EV/EBITDA ESS — 16.95, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ESS — 10.35%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая ESS (30.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у ESS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBESS

Показатель	AVB	ESS
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	30.80
P/B	2.23	3.26
P/S	8.48	9.27
PEG	61.28	-2.07
EV/EBITDA	17.68	16.95
Рентабельность
ROE	9.67%	10.35%
ROA	5.16%	4.40%
Валовая маржа	67.92%	69.44%
Операц. маржа	29.15%	38.38%
Чистая маржа	37.27%	30.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.26
Текущая ликв.	0.35	0.45
Быстрая ликв.	0.35	0.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	3.75%
Коэфф. выплат	87.41%	115.05%
EPS	$8.16	$8.93
Балансовая стоим.	$83.78	$87.30

Технический анализ

По техническому скорингу ESS сильнее: 73/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 62.0 (нейтральная зона), у ESS — 67.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVB и ESS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +7.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), ESS — 32.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ESS менее волатилен — бета 0.37 против 0.40 у AVB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AVBESS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	ESS
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	67.38
Stochastic %K	83.20	96.95
CCI (20)	72.68	143.27
MFI	41.10	47.66
Williams %R	-16.80	-3.05
MACD гистограмма	-0.31	0.37
Momentum (10)	0.25	7.77
Тренд
ADX	30.73	31.96
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.30%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+2.92%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+7.29%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+6.19%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	86.65	119.11
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.37
ATR %	1.79%	1.87%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.34
RS Rating	32.00	38.00
52w от хая	-11.04	-6.90
BB ширина	9.59	8.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, ESS — 1,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, ESS — 672,49 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, ESS — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	ESS
Выручка	3,04 млрд $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	672,49 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$10.41
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,07 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

AVB и ESS — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3.77%, ESS — 3.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, ESS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, ESS — 115.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	ESS
Див. доходность	3.77%	3.75%
Годовые дивиденды	$1.78	$7.75
Коэфф. выплат	87.41%	115.05%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-1.50%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3.75%), а ESS — на ноябре (+2.75%). Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), ESS — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESS: +5.09% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

ESS

+0.2

+0.8

-0.2

+2.5

+0.6

+0.0

+1.1

-3.5

-0.8

+2.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Essex Property Trust, Inc.?

По P/E AvalonBay Communities, Inc. оценена ниже: 22.86 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVB или ESS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, ESS — 10.35%. Преимущество у ESS.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Essex Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, ESS — 3.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Essex Property Trust, Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, ESS — 1,90 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или ESS?

Чистая маржа AVB — 37.27%, ESS — 30.17%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или ESS?

Технический скоринг: AVB — 59/100, ESS — 73/100. ESS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или ESS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу ESS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией