Сравнение ASML vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

ASML28

15MCHP

Инвесторы часто выбирают между ASML и MCHP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ASML крупнее в 12.4× (613,59 млрд $ vs 49,30 млрд $). ASML торгуется с P/E 51.32, тогда как MCHP — с P/E 251.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель MCHP (3.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 4.29% у MCHP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MCHP предлагает более высокую дивидендную доходность (1.94% vs 0.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ASML сильнее: 68/100 против 61/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:15 в пользу ASML. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ASMLMCHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ASML — P/E 51.32 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MCHP дешевле: 7.91 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 39.72 vs 55.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 3.05% у MCHP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASML — 29.71%, MCHP — 4.29%. У ASML маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, MCHP — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLMCHP

Показатель	ASML	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	251.79
P/B	24.66	7.91
P/S	15.25	10.79
PEG	3.03	0.00
EV/EBITDA	39.72	55.15
Рентабельность
ROE	51.97%	3.05%
ROA	20.83%	1.41%
Валовая маржа	52.60%	57.73%
Операц. маржа	34.79%	10.53%
Чистая маржа	29.71%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.85
Текущая ликв.	1.36	2.09
Быстрая ликв.	0.78	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	1.94%
Коэфф. выплат	25.67%	525.67%
EPS	$25.98	$0.37
Балансовая стоим.	$54.05	$11.88

Технический анализ

ASML набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 52.2 (нейтральная зона), MCHP — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, MCHP на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). MCHP демонстрирует выраженный тренд, а ASML — нет. По бете MCHP стабильнее (1.57 vs 2.03). Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	58.77
Stochastic %K	56.02	25.27
CCI (20)	29.27	-13.93
MFI	48.32	43.77
Williams %R	-43.98	-74.73
MACD гистограмма	-5.76	-1.38
Momentum (10)	-45.30	-8.90
Тренд
ADX	12.05	45.77
Цена vs EMA 9	+3.03%	-0.58%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+19.19%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+35.34%
Объём
CMF	0.26	0.20
Volume Ratio	17.01	99.08
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.57
ATR %	3.99%	3.95%
Sharpe (1г)	1.82	1.12
RS Rating	89.00	80.00
52w от хая	-3.33	-11.23
BB ширина	17.85	19.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, MCHP — 202,20 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, MCHP — 772,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASML	MCHP
Выручка	32,67 млрд $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$0.27
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	898,10 млн $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	772,10 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASML — 0.56%, MCHP — 1.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, MCHP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, MCHP — 525.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ASML	MCHP
Див. доходность	0.56%	1.94%
Годовые дивиденды	$5.07	$0.91
Коэфф. выплат	25.67%	525.67%
Лет выплат	20.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	-9.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для MCHP — мае (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для MCHP — март (-3.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Microchip Technology Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ASML Holding N.V.: P/E 51.32 против 251.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASML или MCHP?

ROE ASML — 51.97%, MCHP — 3.05%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Microchip Technology Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, MCHP — 1.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Microchip Technology Incorporated?

По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASML или MCHP?

Чистая маржа ASML — 29.71%, MCHP — 4.29%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или MCHP?

Технический скоринг: ASML — 68/100, MCHP — 61/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или MCHP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ASML выигрывает 28, MCHP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией