Сравнение ARSA vs KUZB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KUZB прибылен с P/E 4.92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KUZB оценён ниже: 1.01 против 13.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KUZB дешевле: 0.72 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. KUZB генерирует прибыль с ROE 14.70%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KUZB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.43, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.92 | |
| P/B | 4.89 | 0.72 | |
| P/S | 13.54 | 1.01 | |
| PEG | — | 20.14 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 14.70% | |
| ROA | — | 1.74% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 20.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 7.43 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.01 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $0.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARSA: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, KUZB — 30.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). KUZB демонстрирует выраженный тренд, а ARSA — нет. Волатильность: бета KUZB — 0.49, ARSA — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 30.46 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 33.33 | |
| CCI (20) | -56.60 | -72.47 | |
| MFI | 71.89 | 44.34 | |
| Williams %R | -54.35 | -66.67 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 41.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -2.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -8.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -9.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 107.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.49 | |
| ATR % | 3.16% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.32 | |
| RS Rating | 16.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -27.52 | |
| BB ширина | 6.95 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +26.40%, KUZB — +4.34%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KUZB зарабатывает 168,33 млн ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | ARSA | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 821,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +4.34% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 168,33 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -29.62% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
ARSA выплачивает дивиденды с доходностью 1.49% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, KUZB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24.57%, KUZB — +28.65%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 28.65% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), KUZB — в январе (+8.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для KUZB — сентябрь (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +21.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Банк Кузнецкий?
У кого выше рентабельность — ARSA или KUZB?
Какие дивиденды у Арсагера и Банк Кузнецкий?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Банк Кузнецкий?
Какая акция лучше по технике — ARSA или KUZB?
Что лучше купить — ARSA или KUZB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией