Сравнение ARSA vs CBOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CBOM прибылен с P/E 9,69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 1,03 против 13,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CBOM — 0,86, у ARSA — 4,89. ARSA работает в убыток — ROE -0,36%, тогда как CBOM показывает рентабельность 8,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка CBOM значительно выше: D/E 11,19 vs 0,09 у ARSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368,33 | 9,69 | |
| P/B | 4,89 | 0,86 | |
| P/S | 13,54 | 1,03 | |
| PEG | — | 1,69 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,36% | 8,90% | |
| ROA | — | 0,73% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0,99% | 10,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 11,19 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 10,58% | |
| EPS | -$0,01 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $1,72 | $11,13 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ARSA — 61,4, CBOM — 72,3. ARSA в зоне нейтральная зона, а CBOM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ARSA и CBOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,0% и +19,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CBOM выше SMA 200 (+44,5%), ARSA — ниже (-7,9%). Долгосрочный тренд в пользу CBOM. ADX: ARSA — 41,4 (выраженный тренд), CBOM — 47,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBOM — 0,75, ARSA — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,40 | 72,35 | |
| Stochastic %K | 67,30 | 90,95 | |
| CCI (20) | 58,22 | 107,86 | |
| MFI | 84,00 | 81,24 | |
| Williams %R | -32,70 | -9,05 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 0,69 | 0,94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,41 | 47,05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,41% | +2,73% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,28% | +8,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,04% | +19,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,94% | +44,49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 71,27 | 37,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,75 | |
| ATR % | 4,64% | 4,10% | |
| Sharpe (1г) | -1,02 | 0,48 | |
| RS Rating | 27,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -37,69 | -1,77 | |
| BB ширина | 47,84 | 32,57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, CBOM — 319,38 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +152,70%, ARSA — +7,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как CBOM генерирует прибыль (22,61 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 319,38 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +152.70% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 22,61 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +8.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $0,68 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, CBOM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | $0,11 | |
| Коэфф. выплат | — | 10,58% | |
| Лет выплат | 7 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую доходность в августе (+9,60%). Для CBOM сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или МКБ?
У кого выше рентабельность — ARSA или CBOM?
Какие дивиденды у Арсагера и МКБ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или МКБ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или CBOM?
Что лучше купить — ARSA или CBOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией