Сравнение ARSA vs CBOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CBOM прибылен с P/E 9.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 0.64 против 13.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CBOM — 0.55, у ARSA — 4.89. CBOM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как CBOM показывает рентабельность 6.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка CBOM значительно выше: D/E 12.10 vs 0.09 у ARSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 9.03 | |
| P/B | 4.89 | 0.55 | |
| P/S | 13.54 | 0.64 | |
| PEG | — | -1.18 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 6.08% | |
| ROA | — | 0.46% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 7.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 12.10 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 16.18% | |
| EPS | $-0.01 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $11.13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CBOM: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, CBOM — 51.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 3.1%, ARSA — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), CBOM — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARSA — 0.75, CBOM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 51.78 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 34.38 | |
| CCI (20) | -56.60 | 42.09 | |
| MFI | 71.89 | 70.52 | |
| Williams %R | -54.35 | -65.62 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 34.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | +1.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +0.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +3.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -4.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 574.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.84 | |
| ATR % | 3.16% | 4.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.00 | |
| RS Rating | 16.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -26.84 | |
| BB ширина | 6.95 | 10.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, CBOM — 319,38 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +41.26%, ARSA — +26.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как CBOM генерирует прибыль (22,61 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 319,38 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +41.26% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 22,61 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +44.67% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.68 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ARSA обеспечивает 1.49% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, CBOM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.11 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.18% | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), CBOM — в ноябре (+5.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), CBOM — май (-3.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или МКБ?
У кого выше рентабельность — ARSA или CBOM?
Какие дивиденды у Арсагера и МКБ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или МКБ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или CBOM?
Что лучше купить — ARSA или CBOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией