Сравнение ARE vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8,69), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VICI прибылен с P/E 10,21. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,85 против 7,06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0,59 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,78 vs 48,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. VICI генерирует прибыль с ROE 9,80%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0,82, VICI — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,69 | 10,21 | |
| P/B | 0,59 | 0,98 | |
| P/S | 2,85 | 7,06 | |
| PEG | 0,00 | -8,88 | |
| EV/EBITDA | 48,82 | 12,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 9,80% | |
| ROA | -2,61% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 99,39% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 89,26% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,19% | 6,83% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 68,71% | |
| EPS | -$4,80 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $27,15 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ARE — 44,2, VICI — 46,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -4,8%, VICI на -1,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARE — 16,9 (нет тренда), VICI — 10,3 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — -0,01, ARE — 0,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,21 | 46,70 | |
| Stochastic %K | 11,06 | 27,22 | |
| CCI (20) | -100,06 | -63,60 | |
| MFI | 46,15 | 56,24 | |
| Williams %R | -88,94 | -72,78 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -4,07 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,95 | 10,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,45% | +0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,86% | -0,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,82% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,22% | -6,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 92,67 | 153,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | -0,01 | |
| ATR % | 3,80% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | -1,43 | |
| RS Rating | 8,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -45,13 | -22,34 | |
| BB ширина | 14,22 | 4,69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VICI — +4,10%, ARE — -2,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VICI зарабатывает 2,78 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +3.60% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 7,19%, VICI — 6,83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,19% | 6,83% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 68,71% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), VICI — в апреле (+4,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +5,13% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или VICI?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или VICI Properties Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или VICI?
Что лучше купить — ARE или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией