Сравнение ARE vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VICI прибылен с P/E 9.77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 1.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. VICI генерирует прибыль с ROE 11.22%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 9.77 | |
| P/B | 0.57 | 1.08 | |
| P/S | 2.88 | 7.55 | |
| PEG | 0.01 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 11.22% | |
| ROA | -2.99% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 99.22% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 98.67% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 60.43% | |
| EPS | $-5.43 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $26.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARE: скоринг 60/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 56.9, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — 0.23, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 45.45 | |
| CCI (20) | 79.27 | -40.25 | |
| MFI | 74.62 | 40.80 | |
| Williams %R | -3.94 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.23 | |
| ATR % | 3.93% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.95 | |
| RS Rating | 11.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -16.50 | |
| BB ширина | 21.63 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VICI зарабатывает 2,78 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 60.43% | |
| Лет выплат | 14.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или VICI?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или VICI Properties Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или VICI?
Что лучше купить — ARE или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией