Сравнение ARE vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PSA показывает P/E 27.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у PSA — 5.76. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PSA — 19.47, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как PSA показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 27.94 | |
| P/B | 0.57 | 5.76 | |
| P/S | 2.88 | 10.94 | |
| PEG | 0.01 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 20.48% | |
| ROA | -2.99% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 60.63% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 50.85% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 151.56% | |
| EPS | $-5.43 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $53.10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PSA выше SMA 200 (+5.7%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSA менее волатилен — бета 0.52 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 57.13 | |
| CCI (20) | 79.27 | 4.39 | |
| MFI | 74.62 | 48.86 | |
| Williams %R | -3.94 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.52 | |
| ATR % | 3.93% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.08 | |
| RS Rating | 11.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -3.39 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как PSA генерирует прибыль (1,78 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
ARE и PSA — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 151.56% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а PSA — на августе (+3.38%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — ARE или PSA?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Public Storage?
Какая акция лучше по технике — ARE или PSA?
Что лучше купить — ARE или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией