Сравнение ARE vs INVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8,00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. INVH показывает P/E 27,86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2,86 vs 6,32 у INVH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0,59 против 1,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 15,20 vs 48,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. INVH генерирует прибыль с ROE 7,08%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0,82, INVH — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,00 | 27,86 | |
| P/B | 0,59 | 1,99 | |
| P/S | 2,86 | 6,32 | |
| PEG | 0,00 | 1,24 | |
| EV/EBITDA | 48,85 | 15,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 7,08% | |
| ROA | -2,61% | 3,58% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 44,37% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 30,16% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 23,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 103,41 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 103,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,18% | 3,92% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 108,97% | |
| EPS | -$4,80 | $1,12 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $15,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INVH сильнее: 62/100 против 24/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 43,2 (нейтральная зона), у INVH — 56,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. INVH торгуется выше SMA 50 (2,2%), тогда как ARE ниже этой средней (-5,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. INVH выше SMA 200 (+9,3%), ARE — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу INVH. Сила тренда по ADX: ARE — 16,4 (нет тренда), INVH — 12,8 (нет тренда). INVH менее волатилен — бета 0,11 против 0,70 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,22 | 56,41 | |
| Stochastic %K | 11,25 | 66,31 | |
| CCI (20) | -56,18 | 128,25 | |
| MFI | 44,83 | 50,76 | |
| Williams %R | -88,75 | -33,69 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | 0,04 | |
| Momentum (10) | -1,64 | 0,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,37 | 12,85 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,15% | +0,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,44% | +1,15% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,01% | +2,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,44% | +9,30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 80,48 | 162,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,70 | 0,11 | |
| ATR % | 4,25% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,80 | -0,29 | |
| RS Rating | 7,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -45,06 | -4,97 | |
| BB ширина | 14,65 | 4,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INVH: +4,20% г/г vs -2,60%. ARE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: INVH зарабатывает 587,92 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, INVH — 963,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 2,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 587,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.50% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 963,48 млн $ |
Дивиденды
ARE и INVH — дивидендные акции. Доходность: ARE — 7,18%, INVH — 3,92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, INVH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | INVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,18% | 3,92% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 108,97% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -2,47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+4,59%), а INVH — на апреле (+4,46%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для INVH — сентябрь (-4,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INVH: +6,25% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Invitation Homes Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или INVH?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Invitation Homes Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Invitation Homes Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или INVH?
Что лучше купить — ARE или INVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией