Сравнение ARE vs HST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HST прибылен с P/E 15.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 2.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. HST генерирует прибыль с ROE 15.16%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, HST — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 15.27 | |
| P/B | 0.57 | 2.26 | |
| P/S | 2.88 | 2.48 | |
| PEG | 0.01 | 0.30 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 15.16% | |
| ROA | -2.99% | 7.69% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 27.80% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 14.31% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 16.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 4.26% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 40.85% | |
| EPS | $-5.43 | $1.46 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $10.13 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ARE — 56.9, HST — 66.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, HST на 9.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HST выше SMA 200 (+22.0%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу HST. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), HST — 33.6 (выраженный тренд). HST демонстрирует выраженный тренд, а ARE — нет. Волатильность: бета HST — 0.91, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 66.80 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 94.25 | |
| CCI (20) | 79.27 | 112.22 | |
| MFI | 74.62 | 56.93 | |
| Williams %R | -3.94 | -5.75 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 0.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 33.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +2.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +9.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +22.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 105.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.91 | |
| ATR % | 3.93% | 2.26% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 1.32 | |
| RS Rating | 11.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -0.40 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: HST зарабатывает 765 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, HST — 858 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 765 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.10 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 858 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, HST — 4.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, HST — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | HST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 4.26% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.12 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 40.85% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | 41.14% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), HST — в ноябре (+6.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для HST — июнь (-3.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или HST?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Host Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или HST?
Что лучше купить — ARE или HST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией