Сравнение APO vs BX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BX — P/E 29.97 vs 36.60 у APO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу APO: 2.57 vs 9.36 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APO — 3.94, у BX — 10.93. EV/EBITDA APO — 7.22, у BX — 20.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BX — 36.16%, у APO — 10.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BX удерживает чистую маржу на уровне 20.38%, опережая APO (7.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APO — 0.71, у BX — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности APO ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.60 | 29.97 | |
| P/B | 3.94 | 10.93 | |
| P/S | 2.57 | 9.36 | |
| PEG | -0.89 | 1.69 | |
| EV/EBITDA | 7.22 | 20.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.03% | 36.16% | |
| ROA | 0.46% | 6.32% | |
| Валовая маржа | 89.33% | 87.51% | |
| Операц. маржа | 31.05% | 48.83% | |
| Чистая маржа | 7.24% | 20.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 4.25% | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 198.84% | |
| EPS | $3.61 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $66.44 | $27.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APO сильнее: 63/100 против 21/100 у BX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APO составляет 59.6 (нейтральная зона), у BX — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APO торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как BX ниже этой средней (-0.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. APO выше SMA 200 (+1.9%), BX — ниже (-19.4%). Долгосрочный тренд в пользу APO. ADX: APO — 37.9 (выраженный тренд), BX — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APO менее волатилен — бета 1.39 против 1.47 у BX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.64 | 43.94 | |
| Stochastic %K | 57.52 | 26.58 | |
| CCI (20) | 37.95 | -179.76 | |
| MFI | 54.18 | 26.95 | |
| Williams %R | -42.48 | -73.42 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -1.09 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -7.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.86 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.02% | -1.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -2.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.30% | -0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.92% | -19.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 90.24 | 70.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.39 | 1.47 | |
| ATR % | 3.18% | 3.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.20 | -0.66 | |
| RS Rating | 33.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -15.92 | -38.54 | |
| BB ширина | 12.16 | 9.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APO — 30,30 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, BX — 3,02 млрд $. APO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APO — 7,45 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,30 млрд $ | 13,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,48 млрд $ | 3,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.31 | $3.88 | |
| Операц. Cash Flow | 7,45 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,45 млрд $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
APO и BX — дивидендные акции. Доходность: APO — 1.58%, BX — 4.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APO — 13 лет, BX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 61.95%, BX — 198.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 4.25% | |
| Годовые дивиденды | $1.07 | $2.65 | |
| Коэфф. выплат | 61.95% | 198.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.58% | -5.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APO приходится на ноябре (+6.76%), а BX — на июле (+8.25%). Наименее удачные месяцы: APO — март (-3.43%), BX — февраль (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APO: +23.41% против +18.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше рентабельность — APO или BX?
Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и Blackstone Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше маржинальность — APO или BX?
Какая акция лучше по технике — APO или BX?
Что лучше купить — APO или BX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией