Сравнение APO vs BX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу APO — P/E 27,58 vs 30,47 у BX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу APO: 2,16 vs 10,32 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APO — 3,59, у BX — 11,92. EV/EBITDA APO — 5,30, у BX — 21,03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BX — 40,87%, у APO — 13,18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BX удерживает чистую маржу на уровне 21,93%, опережая APO (8,47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APO — 0,65, у BX — 1,56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,58 | 30,47 | |
| P/B | 3,59 | 11,92 | |
| P/S | 2,16 | 10,32 | |
| PEG | -1,87 | 1,45 | |
| EV/EBITDA | 5,30 | 21,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,18% | 40,87% | |
| ROA | 0,58% | 7,05% | |
| Валовая маржа | 65,97% | 88,82% | |
| Операц. маржа | 29,93% | 52,08% | |
| Чистая маржа | 8,47% | 21,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,65 | 1,56 | |
| Текущая ликв. | 3,21 | 0,00 | |
| Быстрая ликв. | 3,21 | 0,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,64% | 3,81% | |
| Коэфф. выплат | 34,74% | 138,03% | |
| EPS | $4,87 | $4,49 | |
| Балансовая стоим. | $70,07 | $28,64 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BX сильнее: 75/100 против 67/100 у APO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APO составляет 54,9 (нейтральная зона), у BX — 64,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APO и BX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,7% и +11,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APO — 18,0 (нет тренда), BX — 17,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APO менее волатилен — бета 1,19 против 1,31 у BX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APO составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,94 | 63,99 | |
| Stochastic %K | 57,82 | 86,29 | |
| CCI (20) | 92,59 | 132,02 | |
| MFI | 62,89 | 58,81 | |
| Williams %R | -42,18 | -13,71 | |
| MACD гистограмма | 1,06 | 0,68 | |
| Momentum (10) | 4,83 | 7,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,97 | 17,66 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,50% | +2,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,06% | +5,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,68% | +11,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,34% | +4,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 74,64 | 81,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 1,31 | |
| ATR % | 3,49% | 3,24% | |
| Sharpe (1г) | -0,25 | -0,58 | |
| RS Rating | 25,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -16,86 | -27,86 | |
| BB ширина | 14,04 | 14,60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APO — 30,30 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BX: +21,60% г/г vs +16,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APO — 4,48 млрд $, BX — 3,02 млрд $. APO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APO — 7,45 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,30 млрд $ | 13,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.00% | +21.60% | |
| Чистая прибыль | 4,48 млрд $ | 3,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.20% | +8.70% | |
| EPS (TTM) | $7,31 | $3,88 | |
| Операц. Cash Flow | 7,45 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,45 млрд $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
APO и BX — дивидендные акции. Доходность: APO — 1,64%, BX — 3,81%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APO — 13 лет, BX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APO — 34,74%, BX — 138,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | APO | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,64% | 3,81% | |
| Годовые дивиденды | $1,64 | $3,94 | |
| Коэфф. выплат | 34,74% | 138,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,88% | 1,99% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APO приходится на ноябре (+6,76%), а BX — на июле (+8,13%). Наименее удачные месяцы: APO — март (-3,43%), BX — февраль (-5,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APO: +22,21% против +17,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apollo Global Management, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше рентабельность — APO или BX?
Какие дивиденды у Apollo Global Management, Inc. и Blackstone Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Apollo Global Management, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше маржинальность — APO или BX?
Какая акция лучше по технике — APO или BX?
Что лучше купить — APO или BX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией