Сравнение AMD vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

AMD15

25TXN

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMD крупнее в 2.7× (733,10 млрд $ vs 271,56 млрд $). TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как AMD — с P/E 146.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 8.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у AMD — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, AMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу AMD сильнее: 80/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:15 в пользу TXN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Advanced Micro Devices, Inc.

AMDNASDAQ

449,59 $+2,01 $ (+0,45%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 733,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.8

Качество

6.4

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMDTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 146.39 у AMD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TXN дешевле: 15.05 против 19.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AMD — 11.38, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у AMD — 90.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у AMD — 8.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая AMD (13.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMD — 0.06, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMDTXN

Показатель	AMD	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	146.39	51.64
P/B	11.38	16.52
P/S	19.57	15.05
PEG	1.19	4.91
EV/EBITDA	90.45	34.87
Рентабельность
ROE	8.08%	32.49%
ROA	6.29%	15.60%
Валовая маржа	50.28%	57.32%
Операц. маржа	11.65%	35.29%
Чистая маржа	13.37%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.84
Текущая ликв.	2.72	4.46
Быстрая ликв.	1.96	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$3.07	$5.90
Балансовая стоим.	$39.52	$18.46

Технический анализ

AMD набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TXN — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMD — 68.3 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMD и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+52.8% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMD — 47.0 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) AMD составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMDTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMD	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	68.35	74.07
Stochastic %K	81.04	84.41
CCI (20)	68.50	95.31
MFI	57.21	57.31
Williams %R	-18.96	-15.59
MACD гистограмма	-2.48	-0.86
Momentum (10)	14.80	15.44
Тренд
ADX	46.96	55.29
Цена vs EMA 9	+5.18%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+14.20%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+52.76%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+96.75%	+53.31%
Объём
CMF	0.28	0.25
Volume Ratio	61.02	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.70	0.99
ATR %	5.66%	3.20%
Sharpe (1г)	2.33	1.32
RS Rating	97.00	83.00
52w от хая	-4.61	-1.74
BB ширина	51.59	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMD — 34,64 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMD — 6,74 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMD	TXN
Выручка	34,64 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	4,33 млрд $	5 млрд $
EPS (TTM)	$2.67	$5.45
Операц. Cash Flow	7,71 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	6,74 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AMD — 1 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	AMD	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	$0.01	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMD — июле (+17.51%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMD — сентябрь (-3.25%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +59.33% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMD

+2.7

-2.0

+2.2

+7.0

+11.5

+5.3

+17.5

+5.1

-3.3

+0.5

+11.7

+1.0

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 146.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMD или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMD — 8.08%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Advanced Micro Devices, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка AMD за TTM — 34,64 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. AMD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMD или TXN?

Чистая маржа AMD — 13.37%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMD или TXN?

Технический скоринг: AMD — 80/100, TXN — 72/100. AMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMD или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу TXN по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией