Сравнение AMD vs ASML

Тикер 1

Тикер 2

AMD21

21ASML

AMD против ASML — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E ASML оценён рынком дешевле: 51.32 против 146.39 у AMD (разница составляет 64.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель AMD (8.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 13.37% у AMD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMD набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Advanced Micro Devices, Inc.

AMDNASDAQ

449,59 $+2,01 $ (+0,45%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 733,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.8

Качество

6.4

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMDASML

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 51.32 (у AMD — 146.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ASML оценён ниже: 15.25 против 19.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMD дешевле: 11.38 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 39.72 vs 90.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 8.08% у AMD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASML — 29.71%, AMD — 13.37%. У ASML маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMD — 0.06, ASML — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMDASML

Показатель	AMD	ASML
Мультипликаторы оценки
P/E	146.39	51.32
P/B	11.38	24.66
P/S	19.57	15.25
PEG	1.19	3.03
EV/EBITDA	90.45	39.72
Рентабельность
ROE	8.08%	51.97%
ROA	6.29%	20.83%
Валовая маржа	50.28%	52.60%
Операц. маржа	11.65%	34.79%
Чистая маржа	13.37%	29.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.13
Текущая ликв.	2.72	1.36
Быстрая ликв.	1.96	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.56%
Коэфф. выплат	0.00%	25.67%
EPS	$3.07	$25.98
Балансовая стоим.	$39.52	$54.05

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMD: скоринг 80/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMD — 68.3, ASML — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMD на 52.8%, ASML на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMD — 47.0 (выраженный тренд), ASML — 12.1 (нет тренда). AMD имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ASML. Волатильность: бета ASML — 2.03, AMD — 2.70. AMD значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AMD составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMDASML

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMD	ASML
Осцилляторы
RSI (14)	68.35	52.23
Stochastic %K	81.04	56.02
CCI (20)	68.50	29.27
MFI	57.21	48.32
Williams %R	-18.96	-43.98
MACD гистограмма	-2.48	-5.76
Momentum (10)	14.80	-45.30
Тренд
ADX	46.96	12.05
Цена vs EMA 9	+5.18%	+3.03%
Цена vs EMA 20	+14.20%	+4.12%
Цена vs SMA 50	+52.76%	+8.78%
Цена vs SMA 200	+96.75%	+32.72%
Объём
CMF	0.28	0.26
Volume Ratio	61.02	17.01
Волатильность и статистика
Beta	2.70	2.03
ATR %	5.66%	3.99%
Sharpe (1г)	2.33	1.82
RS Rating	97.00	89.00
52w от хая	-4.61	-3.33
BB ширина	51.59	17.85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMD генерирует 34,64 млрд $, ASML — 32,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMD — 4,33 млрд $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMD генерирует 6,74 млрд $, ASML — 10,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMD	ASML
Выручка	34,64 млрд $	32,67 млрд $
Чистая прибыль	4,33 млрд $	9,61 млрд $
EPS (TTM)	$2.67	$24.73
Операц. Cash Flow	7,71 млрд $	12,16 млрд $
Free Cash Flow	6,74 млрд $	10,65 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, AMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AMD платит дивиденды 1 лет подряд, ASML — 20. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	AMD	ASML
Див. доходность	—	0.56%
Годовые дивиденды	$0.01	$5.07
Коэфф. выплат	—	25.67%
Лет выплат	1.00%	20.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	6.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+17.51%), ASML — в январе (+8.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMD — сентябрь (-3.25%), для ASML — февраль (-0.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +59.33% против +29.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMD

+2.7

-2.0

+2.2

+7.0

+11.5

+5.3

+17.5

+5.1

-3.3

+0.5

+11.7

+1.0

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Advanced Micro Devices, Inc. или ASML Holding N.V.?

Мультипликатор P/E у ASML Holding N.V. ниже (51.32 vs 146.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMD или ASML?

ROE AMD — 8.08%, ASML — 51.97%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Advanced Micro Devices, Inc. и ASML Holding N.V.?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Advanced Micro Devices, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Advanced Micro Devices, Inc. или ASML Holding N.V.?

По объёму выручки: AMD — 34,64 млрд $, ASML — 32,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMD или ASML?

Чистая маржа AMD — 13.37%, ASML — 29.71%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMD или ASML?

Технический скоринг: AMD — 80/100, ASML — 68/100. AMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMD или ASML?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AMD выигрывает 21, ASML — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией