Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADBE vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

ADBE33

9VERX

ADBE против VERX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 51,9× (102,01 млрд $ vs 1,96 млрд $). По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 15,07 против 393,25 у VERX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ADBE составляет 62,39%, что превышает показатель VERX (1,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 28,69% против 0,45% у VERX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, VERX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:9 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

$256,63-$7,08 (-2,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,01 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.1

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

$12,11-$0,13 (-1,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.9

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBEVERX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 15,07 (у VERX — 393,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VERX оценён ниже: 2,52 против 4,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,76 vs 61,61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 1,41% у VERX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, VERX — 0,45%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, VERX — 1,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEVERX

Показатель	ADBE	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	15,07	393,25
P/B	9,20	8,18
P/S	4,16	2,52
PEG	1,31	-0,77
EV/EBITDA	10,76	61,61
Рентабельность
ROE	62,39%	1,41%
ROA	24,15%	0,30%
Валовая маржа	89,12%	62,05%
Операц. маржа	36,07%	-0,18%
Чистая маржа	28,69%	0,45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,61	1,45
Текущая ликв.	0,75	0,87
Быстрая ликв.	0,75	0,87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$17,98	$0,02
Балансовая стоим.	$28,65	$1,49

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 61,9, VERX — 49,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 14,4%, VERX — ниже на -1,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), VERX — 12,4 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0,36, VERX — 0,49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	61,91	48,97
Stochastic %K	84,87	47,59
CCI (20)	101,73	-32,17
MFI	60,58	55,54
Williams %R	-15,13	-52,41
MACD гистограмма	2,39	-0,06
Momentum (10)	14,53	-1,01
Тренд
ADX	22,56	12,41
Цена vs EMA 9	+1,82%	-0,01%
Цена vs EMA 20	+6,31%	-0,78%
Цена vs SMA 50	+14,40%	-0,99%
Цена vs SMA 200	-4,11%	-20,35%
Объём
CMF	0,19	0,08
Volume Ratio	79,48	106,61
Волатильность и статистика
Beta	0,36	0,49
ATR %	4,29%	6,41%
Sharpe (1г)	-0,64	-0,98
RS Rating	16,00	2,00
52w от хая	-28,89	-54,07
BB ширина	27,83	22,55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VERX — +12,20%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, VERX — 7,21 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, VERX — 47,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	VERX	Лидер
Выручка	23,77 млрд $	748,44 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+12.20%
Чистая прибыль	7,13 млрд $	7,21 млн $
Рост прибыли (г/г)	+28.20%	—	—
EPS (TTM)	$16,73	$0,05
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	165,54 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	47,59 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	-30,12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), VERX — в октябре (+6,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для VERX — январь (-4,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +13,15% против +0,83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2,5

-4,1

-0,5

+1,2

+4,8

+3,3

+4,4

+3,4

-6,2

+1,9

+4,8

-2,1

VERX

-4,6

-4,2

-0,2

-3,5

-1,5

-4,1

+1,1

+4,7

+0,1

+6,2

+5,2

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Vertex, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (15,07 vs 393,25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или VERX?

ROE ADBE — 62,39%, VERX — 1,41%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Vertex, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или VERX?

Чистая маржа ADBE — 28,69%, VERX — 0,45%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или VERX?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, VERX — 41/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или VERX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADBE выигрывает 33, VERX — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией