Сравнение ADBE vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VERX отрицательный (-367.91) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VERX оценён ниже: 2.85 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -367.91 | |
| P/B | 8.75 | 9.60 | |
| P/S | 4.03 | 2.85 | |
| PEG | 1.09 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -2.53% | |
| ROA | 24.27% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $1.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, VERX — 54.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, VERX на 7.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0.66, VERX — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 43.56 | |
| CCI (20) | 52.09 | 13.45 | |
| MFI | 56.98 | 59.92 | |
| Williams %R | -35.14 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.77 | |
| ATR % | 3.73% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.69 | |
| RS Rating | 11.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -68.17 | |
| BB ширина | 10.60 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, VERX — 7,21 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), VERX — в октябре (+6.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или VERX?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или VERX?
Что лучше купить — ADBE или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией