ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADBE vs NOW

Тикер 1
Тикер 2
ADBE32
10NOW
Adobe Inc. (ADBE) и ServiceNow, Inc. (NOW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. ADBE торгуется с P/E 15,15, тогда как NOW — с P/E 77,57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADBE — 62,39%, у NOW — 13,77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,69%, опережая NOW (11,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ADBE побеждает по числу метрик: 32 против 10 у NOW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
ADBE
Adobe Inc.
ADBENASDAQ
$265,21+$4,97 (+1,91%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 105,42 млрд $
ETP Rank6.9
Стоимость
9.1
Качество
8.0
Рост
8.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0
NOW
ServiceNow, Inc.
NOWNYSE
$124,88+$7,53 (+6,42%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 129,11 млрд $
ETP Rank4.7
Стоимость
5.0
Качество
4.4
Рост
9.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

ADBENOW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,15 vs 77,57 у NOW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,18 против 8,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADBE — 10,82, у NOW — 38,71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 13,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у NOW — 11,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у NOW — 0,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBENOW
ПоказательADBENOWЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15,1577,57
P/B9,2610,31
P/S4,188,76
PEG1,31124,10
EV/EBITDA10,8238,71
Рентабельность
ROE62,39%13,77%
ROA24,15%5,27%
Валовая маржа89,12%74,77%
Операц. маржа36,07%11,40%
Чистая маржа28,69%11,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,610,68
Текущая ликв.0,750,70
Быстрая ликв.0,750,70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$17,98$1,62
Балансовая стоим.$28,65$12,12

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADBE — 66,0, NOW — 67,0. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,4% и +16,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NOW выше SMA 200 (+1,2%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу NOW. ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), NOW — 14,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,33, NOW — 0,62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBENOW
Общая оценка
72
73
Осцилляторы
58
64
Тренд
65
67
Объём
69
69
Волатильность
50
38
ИндикаторADBENOWЛидер
Осцилляторы
RSI (14)65,9867,02
Stochastic %K91,6596,33
CCI (20)126,36167,16
MFI55,1263,80
Williams %R-8,35-3,67
MACD гистограмма2,791,84
Momentum (10)40,1026,10
Тренд
ADX21,0114,31
Цена vs EMA 9+4,39%+8,19%
Цена vs EMA 20+8,86%+12,76%
Цена vs SMA 50+15,41%+16,37%
Цена vs SMA 200-3,79%+1,24%
Объём
CMF0,190,05
Volume Ratio86,02112,55
Волатильность и статистика
Beta0,330,62
ATR %4,30%5,38%
Sharpe (1г)-0,58-0,44
RS Rating12,008,00
52w от хая-28,49-35,87
BB ширина26,4129,78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NOW — +20,90%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, NOW — 1,75 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADBENOWЛидер
Выручка23,77 млрд $13,28 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.50%+20.90%
Чистая прибыль7,13 млрд $1,75 млрд $
Рост прибыли (г/г)+28.20%+22.70%
EPS (TTM)$16,73$1,69
Операц. Cash Flow10,03 млрд $5,44 млрд $
Free Cash Flow9,85 млрд $4,58 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.

ПоказательADBENOWЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-30,12%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), NOW — в мае (+7,28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), NOW — февраль (-3,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21,94% против +13,15%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADBE
+2,5
-4,1
-0,5
+1,2
+4,8
+3,3
+4,4
+3,4
-6,2
+1,9
+4,8
-2,1
NOW
+4,3
-3,4
-2,8
+4,1
+7,3
+1,5
+2,5
+2,9
-1,4
+4,2
+3,0
-0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или ServiceNow, Inc.?
Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (15,15 vs 77,57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ADBE или NOW?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62,39%, NOW — 13,77%. Преимущество у ADBE.
Какие дивиденды у Adobe Inc. и ServiceNow, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или ServiceNow, Inc.?
Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADBE или NOW?
Чистая маржа ADBE — 28,69%, NOW — 11,34%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADBE или NOW?
Технический скоринг: ADBE — 72/100, NOW — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADBE или NOW?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:10 в пользу ADBE по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией