Сравнение ADBE vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

ADBE31

8HUBS

Сравнение Adobe Inc. (ADBE) и HubSpot, Inc. (HUBS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADBE крупнее в 9.7× (98,67 млрд $ vs 10,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ADBE — 62.31%, у HUBS — 5.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ADBE побеждает по числу метрик: 31 против 8 у HUBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEHUBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 106.48 у HUBS (разница составляет 87.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу HUBS: 3.16 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HUBS — 5.35, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEHUBS

Показатель	ADBE	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	106.48
P/B	8.75	5.35
P/S	4.03	3.16
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	39.07
Рентабельность
ROE	62.31%	5.02%
ROA	24.27%	2.62%
Валовая маржа	89.10%	83.65%
Операц. маржа	36.65%	1.95%
Чистая маржа	29.48%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.12
Текущая ликв.	0.91	1.61
Быстрая ликв.	0.91	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$1.91
Балансовая стоим.	$27.89	$38.04

Технический анализ

По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 0.77 у HUBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	44.48
Stochastic %K	64.86	37.01
CCI (20)	52.09	-44.75
MFI	56.98	60.25
Williams %R	-35.14	-62.99
MACD гистограмма	0.88	-0.37
Momentum (10)	3.20	-31.77
Тренд
ADX	14.93	14.97
Цена vs EMA 9	+1.55%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-43.16%
Объём
CMF	0.26	0.18
Volume Ratio	96.00	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.77
ATR %	3.73%	8.25%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.91
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-40.09	-70.20
BB ширина	10.60	40.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, HUBS — 45,91 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	HUBS
Выручка	23,77 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.88
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	760,72 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	707,55 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а HUBS — на августе (+6.95%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или HubSpot, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 106.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, HUBS — 5.02%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или HUBS?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, HUBS — 3.04%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или HUBS?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, HUBS — 27/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией