Сравнение ADBE vs DDOG

Тикер 1

Тикер 2

ADBE22

19DDOG

Adobe Inc. (ADBE) и Datadog, Inc. (DDOG) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 552.64 у DDOG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 3.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у DDOG — 3.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Datadog, Inc.

DDOGNASDAQ

218,04 $+5,80 $ (+2,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 77,61 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.2

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEDDOG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 552.64 у DDOG (разница составляет 97.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 20.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у DDOG — 18.80. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у DDOG — 440.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у DDOG — 3.78%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая DDOG (3.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у DDOG — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDDOG

Показатель	ADBE	DDOG
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	552.64
P/B	8.75	18.80
P/S	4.03	20.57
PEG	1.09	-26.53
EV/EBITDA	10.02	440.45
Рентабельность
ROE	62.31%	3.78%
ROA	24.27%	1.95%
Валовая маржа	89.10%	79.88%
Операц. маржа	36.65%	-0.67%
Чистая маржа	29.48%	3.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.32
Текущая ликв.	0.91	3.40
Быстрая ликв.	0.91	3.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.38
Балансовая стоим.	$27.89	$11.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADBE — 54.4, DDOG — 83.4. ADBE в зоне нейтральная зона, а DDOG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADBE и DDOG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +52.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DDOG выше SMA 200 (+54.1%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу DDOG. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DDOG — 49.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, DDOG — 1.21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DDOG составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDDOG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	DDOG
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	83.39
Stochastic %K	64.86	97.16
CCI (20)	52.09	83.96
MFI	56.98	83.92
Williams %R	-35.14	-2.84
MACD гистограмма	0.88	3.25
Momentum (10)	3.20	29.31
Тренд
ADX	14.93	49.90
Цена vs EMA 9	+1.55%	+6.86%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+19.40%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+52.43%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+54.11%
Объём
CMF	0.26	0.34
Volume Ratio	96.00	62.89
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.21
ATR %	3.73%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.47	1.25
RS Rating	11.00	89.00
52w от хая	-40.09	-1.05
BB ширина	10.60	79.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DDOG — 3,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DDOG — 107,74 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DDOG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	DDOG
Выручка	23,77 млрд $	3,43 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	107,74 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.31
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	1,05 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DDOG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	DDOG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), DDOG — в мае (+15.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), DDOG — март (-7.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DDOG: +40.11% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

DDOG

+5.1

-4.7

-7.7

+2.3

+15.8

+12.1

+4.3

-0.0

+1.0

+0.1

+14.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Datadog, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 552.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или DDOG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, DDOG — 3.78%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Datadog, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Datadog, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, DDOG — 3,43 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или DDOG?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, DDOG — 3.69%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или DDOG?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, DDOG — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или DDOG?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией