Сравнение ZETA vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3027,27) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZM показывает P/E 15,06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZETA: 4,24 vs 6,21 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3,09 против 6,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,70 vs 86,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 21,79%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ZETA — 0,21, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ZETA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3027,27 | 15,06 | |
| P/B | 6,40 | 3,09 | |
| P/S | 4,24 | 6,21 | |
| PEG | -33,90 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 86,94 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,26% | 21,79% | |
| ROA | -0,15% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 61,31% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 1,91% | 24,17% | |
| Чистая маржа | -0,14% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,21 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 2,38 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 2,38 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,01 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $4,17 | $33,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZETA сильнее: 80/100 против 74/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ZETA составляет 68,3 (нейтральная зона), у ZM — 70,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ZETA на 24,5%, ZM на 12,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ZETA — 23,3 (слабый тренд), ZM — 20,6 (слабый тренд). ZM менее волатилен — бета 0,93 против 2,35 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ZETA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,29 | 70,03 | |
| Stochastic %K | 80,28 | 95,40 | |
| CCI (20) | 176,12 | 185,96 | |
| MFI | 74,12 | 70,82 | |
| Williams %R | -19,72 | -4,60 | |
| MACD гистограмма | 0,58 | 1,62 | |
| Momentum (10) | 7,51 | 16,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 20,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,21% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,03% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,46% | +12,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,14% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 99,85 | 106,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,35 | 0,93 | |
| ATR % | 5,99% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | 0,97 | |
| RS Rating | 70,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -6,53 | -8,92 | |
| BB ширина | 37,45 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ZETA — 1,30 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZETA: +29,70% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ZM зарабатывает 1,90 млрд $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ZETA генерирует 185,09 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ZETA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,30 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.70% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | -31,51 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +88.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,14 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 198,90 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 185,09 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ZETA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ZETA приходится на августе (+13,42%), а ZM — на мае (+7,38%). Слабые месяцы: для ZETA — июнь (-7,17%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Zeta Global Holdings Corp. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — ZETA или ZM?
Какие дивиденды у Zeta Global Holdings Corp. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Zeta Global Holdings Corp. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ZETA или ZM?
Что лучше купить — ZETA или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией