Сравнение WEX vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

WEX16

21ZM

Инвесторы часто выбирают между WEX и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 5.5× (28,52 млрд $ vs 5,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 16.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала WEX составляет 26.96%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 11.50% у WEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между WEX и ZM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

WEXZM

Фундаментальный анализ

ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как WEX — с P/E 16.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 3.90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 10.08 vs 15.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26.96% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, WEX — 11.50%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.11, тогда как ZM практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

WEXZM

Показатель	WEX	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	16.03	15.51
P/B	3.90	3.00
P/S	1.85	6.02
PEG	1.08	0.17
EV/EBITDA	10.08	15.02
Рентабельность
ROE	26.96%	20.57%
ROA	2.01%	15.89%
Валовая маржа	57.44%	77.02%
Операц. маржа	24.65%	23.08%
Чистая маржа	11.50%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.11	0.01
Текущая ликв.	1.05	4.33
Быстрая ликв.	0.59	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$9.00	$6.41
Балансовая стоим.	$36.94	$33.09

Технический анализ

ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): WEX — 50.9 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZM торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+13.9%), WEX — ниже (-4.7%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: WEX — 25.1 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 0.95). Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

WEXZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	WEX	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	50.94	49.46
Stochastic %K	74.00	8.58
CCI (20)	29.63	-42.97
MFI	48.55	39.56
Williams %R	-26.00	-91.42
MACD гистограмма	0.70	-1.48
Momentum (10)	4.95	-11.61
Тренд
ADX	25.15	33.62
Цена vs EMA 9	+4.06%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+1.87%	-1.90%
Цена vs SMA 50	-3.21%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-4.72%	+13.87%
Объём
CMF	-0.18	0.07
Volume Ratio	71.67	177.18
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.90
ATR %	4.18%	4.13%
Sharpe (1г)	0.37	0.48
RS Rating	45.00	61.00
52w от хая	-20.14	-13.28
BB ширина	16.64	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): WEX — 2,66 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: WEX — 304,10 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: WEX генерирует 313,70 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	WEX	ZM
Выручка	2,66 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	304,10 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$8.57	$6.32
Операц. Cash Flow	454,30 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	313,70 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	WEX	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для WEX — январе (+4.44%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для WEX — октябрь (-4.79%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WEX: +10.44% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — WEX Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 15.51 против 16.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — WEX или ZM?

ROE WEX — 26.96%, ZM — 20.57%. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у WEX Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — WEX Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: WEX — 2,66 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — WEX или ZM?

Чистая маржа WEX — 11.50%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — WEX или ZM?

Технический скоринг: WEX — 41/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — WEX или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик WEX выигрывает 16, ZM — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией