Сравнение VRSN vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,83 vs 31,11 у VRSN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6,53 против 15,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ZM — 11,26, у VRSN — 22,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как ZM показывает рентабельность 21,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VRSN — 49,77%, у ZM — 41,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRSN — -1,04, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,11 | 15,83 | |
| P/B | -11,57 | 3,24 | |
| P/S | 15,20 | 6,53 | |
| PEG | 3,11 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 22,84 | 11,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,21% | 21,79% | |
| ROA | 47,15% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 88,47% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 67,86% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 49,77% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,04 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,10% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 34,22% | 0,00% | |
| EPS | $9,36 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | -$24,82 | $33,87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZM: скоринг 77/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VRSN — 54,1, ZM — 72,6. VRSN в зоне нейтральная зона, а ZM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,5% и +17,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VRSN — 20,6 (слабый тренд), ZM — 27,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0,02, ZM — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,07 | 72,63 | |
| Stochastic %K | 47,32 | 97,66 | |
| CCI (20) | 11,76 | 125,01 | |
| MFI | 60,60 | 84,13 | |
| Williams %R | -52,68 | -2,34 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | 1,51 | |
| Momentum (10) | 0,57 | 17,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,59 | 27,25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,47% | +5,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,86% | +10,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,46% | +17,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,72% | +23,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,33 | |
| Volume Ratio | 83,92 | 127,75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,02 | 0,93 | |
| ATR % | 3,07% | 3,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | 1,06 | |
| RS Rating | 39,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -8,11 | -4,27 | |
| BB ширина | 15,42 | 31,19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRSN генерирует 1,66 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSN — +6,40%, ZM — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VRSN — 825,70 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VRSN — 1,07 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,66 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 825,70 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $8,83 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,09 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,10% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,10% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,43 | — | |
| Коэфф. выплат | 34,22% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRSN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,60%), ZM — в мае (+7,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRSN — сентябрь (-1,15%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11,51% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — VeriSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRSN или ZM?
Какие дивиденды у VeriSign, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — VeriSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — VRSN или ZM?
Какая акция лучше по технике — VRSN или ZM?
Что лучше купить — VRSN или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией