Сравнение VRSN vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 33.01 у VRSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6.02 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ZM — 15.02, у VRSN — 24.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у ZM — 39.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRSN — -0.81, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.01 | 15.51 | |
| P/B | -12.54 | 3.00 | |
| P/S | 16.38 | 6.02 | |
| PEG | 3.11 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 24.40 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39.99% | 20.57% | |
| ROA | 64.82% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 88.35% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 67.93% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 49.96% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.81 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.04% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 34.42% | 0.00% | |
| EPS | $9.18 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $-24.16 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 77/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VRSN — 72.2, ZM — 54.0. VRSN в зоне зона перекупленности, а ZM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.6% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VRSN — 29.3 (выраженный тренд), ZM — 35.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.19, ZM — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72.24 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 86.04 | 23.41 | |
| CCI (20) | 123.61 | -23.55 | |
| MFI | 86.77 | 49.17 | |
| Williams %R | -13.96 | -76.59 | |
| MACD гистограмма | 1.76 | -1.34 | |
| Momentum (10) | 27.24 | -5.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.34 | 35.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.58% | -0.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.89% | +0.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.56% | +12.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.39% | +17.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 82.39 | 98.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.19 | 0.89 | |
| ATR % | 2.55% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | 0.53 | |
| RS Rating | 49.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -2.45 | -10.88 | |
| BB ширина | 17.40 | 24.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRSN генерирует 1,66 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: VRSN — 825,70 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VRSN — 1,07 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,66 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 825,70 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.83 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,09 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VRSN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.04% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.62 | — | |
| Коэфф. выплат | 34.42% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRSN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.60%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRSN — сентябрь (-1.15%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11.68% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — VeriSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRSN или ZM?
Какие дивиденды у VeriSign, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — VeriSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — VRSN или ZM?
Какая акция лучше по технике — VRSN или ZM?
Что лучше купить — VRSN или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией