Сравнение VRNS vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у VRNS — 7.94. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRNS — 1.13, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | VRNS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -27.62 | 15.51 | |
| P/B | 7.94 | 3.00 | |
| P/S | 5.53 | 6.02 | |
| PEG | 0.88 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | -31.25 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.10% | 20.57% | |
| ROA | -7.98% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 78.11% | 77.02% | |
| Операц. маржа | -22.30% | 23.08% | |
| Чистая маржа | -19.75% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-1.13 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $33.09 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: VRNS — 73.7, ZM — 49.5. VRNS в зоне зона перекупленности, а ZM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRNS и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25.6% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: VRNS — 30.8 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.90, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRNS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.69 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 99.16 | 8.58 | |
| CCI (20) | 175.63 | -42.97 | |
| MFI | 71.93 | 39.56 | |
| Williams %R | -0.84 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.23 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 3.49 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.84 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +8.15% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.24% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +25.61% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.34% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 83.86 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.90 | |
| ATR % | 4.74% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.25 | 0.48 | |
| RS Rating | 12.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -51.33 | -13.28 | |
| BB ширина | 24.74 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRNS генерирует 623,53 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): VRNS — 134,80 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRNS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 623,53 млн $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -129,32 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.13 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 147,43 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 134,80 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | VRNS | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRNS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+8.60%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRNS — октябрь (-3.14%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRNS или ZM?
Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VRNS или ZM?
Что лучше купить — VRNS или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией