Сравнение VLO vs WMB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VLO — P/E 17.98 vs 33.55 у WMB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу VLO: 0.60 vs 7.99 у WMB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLO дешевле: 3.17 против 7.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VLO оценён ниже: 8.91 vs 17.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMB составляет 22.37%, что превышает показатель VLO (17.63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMB впереди: 23.82% против 3.33% у VLO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WMB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.33, тогда как VLO практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VLO | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.98 | 33.55 | |
| P/B | 3.17 | 7.33 | |
| P/S | 0.60 | 7.99 | |
| PEG | 0.05 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | 8.91 | 17.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.63% | 22.37% | |
| ROA | 6.77% | 4.77% | |
| Валовая маржа | 7.24% | 62.85% | |
| Операц. маржа | 4.61% | 38.79% | |
| Чистая маржа | 3.33% | 23.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 2.33 | |
| Текущая ликв. | 1.58 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.15 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.81% | 2.60% | |
| Коэфф. выплат | 33.48% | 87.14% | |
| EPS | $14.11 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $90.38 | $12.40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WMB сильнее: 80/100 против 73/100 у VLO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VLO составляет 56.6 (нейтральная зона), у WMB — 62.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WMB торгуется выше SMA 50 (5.4%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: VLO — 15.5 (нет тренда), WMB — 22.7 (слабый тренд). VLO менее волатилен — бета -0.05 против 0.07 у WMB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VLO | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.56 | 61.97 | |
| Stochastic %K | 72.62 | 73.51 | |
| CCI (20) | 114.29 | 127.64 | |
| MFI | 59.35 | 55.92 | |
| Williams %R | -27.38 | -26.49 | |
| MACD гистограмма | 1.09 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 17.08 | 4.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.50 | 22.67 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.17% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.47% | +2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.34% | +5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.96% | +19.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.39 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 112.71 | 89.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.05 | 0.07 | |
| ATR % | 3.66% | 2.35% | |
| Sharpe (1г) | 1.85 | 1.16 | |
| RS Rating | 90.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -8.59 | -3.19 | |
| BB ширина | 12.76 | 12.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VLO — 122,69 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VLO — 2,35 млрд $, WMB — 2,62 млрд $. WMB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VLO генерирует 5,03 млрд $, WMB — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VLO | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 122,69 млрд $ | 11,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,35 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.57 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 5,83 млрд $ | 5,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,03 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
VLO и WMB — дивидендные акции. Доходность: VLO — 1.81%, WMB — 2.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VLO платит дивиденды 13 лет подряд, WMB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VLO — 33.48%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VLO | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.81% | 2.60% | |
| Годовые дивиденды | $2.40 | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | 33.48% | 87.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.35% | -8.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VLO приходится на январе (+4.38%), а WMB — на апреле (+7.35%). Слабые месяцы: для VLO — июнь (-1.06%), для WMB — декабрь (-2.61%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +13.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Valero Energy Corporation или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — VLO или WMB?
Какие дивиденды у Valero Energy Corporation и The Williams Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Valero Energy Corporation или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — VLO или WMB?
Какая акция лучше по технике — VLO или WMB?
Что лучше купить — VLO или WMB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией