Сравнение VLO vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNOM имеет отрицательный P/E (-188.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VLO прибылен с P/E 17.98. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VLO: 0.60 vs 10.72 у VNOM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 3.17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VLO оценён ниже: 8.91 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как VLO показывает рентабельность 17.63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VLO — 0.48, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VLO | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.98 | -188.00 | |
| P/B | 3.17 | 1.69 | |
| P/S | 0.60 | 10.72 | |
| PEG | 0.05 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 8.91 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.63% | -1.05% | |
| ROA | 6.77% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 7.24% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 4.61% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 3.33% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.58 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 1.15 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.81% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 33.48% | -745.65% | |
| EPS | $14.11 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $90.38 | $57.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VLO сильнее: 73/100 против 49/100 у VNOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VLO составляет 56.6 (нейтральная зона), у VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: VLO на -0.3%, VNOM на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VLO — 15.5 (нет тренда), VNOM — 11.8 (нет тренда). VLO менее волатилен — бета -0.05 против 0.16 у VNOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VLO | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.56 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 72.62 | 17.23 | |
| CCI (20) | 114.29 | -78.37 | |
| MFI | 59.35 | 32.40 | |
| Williams %R | -27.38 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 1.09 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 17.08 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.50 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.17% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.47% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.34% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.96% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.39 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 112.71 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.05 | 0.16 | |
| ATR % | 3.66% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.85 | 0.49 | |
| RS Rating | 90.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -8.59 | -8.18 | |
| BB ширина | 12.76 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VLO — 122,69 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как VLO генерирует прибыль (2,35 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VLO генерирует 5,03 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VLO | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 122,69 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,35 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.57 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 5,83 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,03 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
VLO и VNOM — дивидендные акции. Доходность: VLO — 1.81%, VNOM — 3.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VLO платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VLO | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.81% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $2.40 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 33.48% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.35% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VLO приходится на январе (+4.38%), а VNOM — на апреле (+6.17%). Слабые месяцы: для VLO — июнь (-1.06%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +16.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Valero Energy Corporation или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — VLO или VNOM?
Какие дивиденды у Valero Energy Corporation и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Valero Energy Corporation или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VLO или VNOM?
Что лучше купить — VLO или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией