Сравнение VICI vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

VICI24

20WPC

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: VICI Properties Inc. (VICI) и W. P. Carey Inc. (WPC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VICI крупнее в 1.8× (30,70 млрд $ vs 16,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 32.02 у WPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель WPC (6.30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 26.02% у WPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности VICI впереди: 6.28% годовых против 4.88% у WPC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WPC: скоринг 61/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

VICIWPC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 9.77 против 32.02 у WPC (разница составляет 69.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 1.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 19.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.22% против 6.30% у WPC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, WPC — 26.02%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VICI — 0.63, WPC — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VICIWPC

Показатель	VICI	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	9.77	32.02
P/B	1.08	1.98
P/S	7.55	8.41
PEG	0.58	1.55
EV/EBITDA	11.96	19.09
Рентабельность
ROE	11.22%	6.30%
ROA	6.59%	2.84%
Валовая маржа	99.22%	68.16%
Операц. маржа	98.67%	43.34%
Чистая маржа	76.69%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	1.06
Текущая ликв.	33.27	0.68
Быстрая ликв.	33.27	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.28%	4.88%
Коэфф. выплат	60.43%	154.85%
EPS	$2.91	$2.34
Балансовая стоим.	$26.79	$37.90

Технический анализ

По техническому скорингу WPC сильнее: 61/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VICI составляет 50.1 (нейтральная зона), у WPC — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VICI на 0.9%, WPC на 4.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WPC выше SMA 200 (+9.0%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. Сила тренда по ADX: VICI — 13.7 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). WPC менее волатилен — бета 0.06 против 0.23 у VICI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

VICIWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VICI	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	50.14	63.03
Stochastic %K	45.45	92.89
CCI (20)	-40.25	158.30
MFI	40.80	50.98
Williams %R	-54.55	-7.11
MACD гистограмма	-0.04	0.01
Momentum (10)	-0.25	1.16
Тренд
ADX	13.70	17.75
Цена vs EMA 9	+0.12%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+0.01%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+4.62%
Цена vs SMA 200	-4.60%	+9.04%
Объём
CMF	0.00	-0.09
Volume Ratio	66.66	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.06
ATR %	1.72%	1.47%
Sharpe (1г)	-0.95	1.05
RS Rating	31.00	63.00
52w от хая	-16.50	-0.90
BB ширина	4.46	4.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VICI — 4,01 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VICI — 2,78 млрд $, WPC — 466,36 млн $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: VICI генерирует 2,51 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	VICI	WPC
Выручка	4,01 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	2,78 млрд $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$2.61	$2.11
Операц. Cash Flow	2,51 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	2,51 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

VICI и WPC — дивидендные акции. Доходность: VICI — 6.28%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VICI платит дивиденды 9 лет подряд, WPC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VICI — 60.43%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	VICI	WPC
Див. доходность	6.28%	4.88%
Годовые дивиденды	$0.45	$0.93
Коэфф. выплат	60.43%	154.85%
Лет выплат	9.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.08%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VICI приходится на апреле (+4.31%), а WPC — на июле (+3.90%). Слабые месяцы: для VICI — март (-5.27%), для WPC — сентябрь (-5.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +6.24% против +5.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — VICI Properties Inc. или W. P. Carey Inc.?

По P/E VICI Properties Inc. оценена ниже: 9.77 против 32.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — VICI или WPC?

ROE VICI — 11.22%, WPC — 6.30%. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у VICI Properties Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VICI — 6.28%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — VICI Properties Inc. или W. P. Carey Inc.?

По объёму выручки: VICI — 4,01 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — VICI или WPC?

Чистая маржа VICI — 76.69%, WPC — 26.02%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VICI или WPC?

Технический скоринг: VICI — 49/100, WPC — 61/100. WPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VICI или WPC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик VICI выигрывает 24, WPC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией